Trgovanje na američkoj berzi za Ruse. Najbolji brokeri za trgovanje na američkom tržištu dionica. Obuka za trgovanje dionicama na berzi

Postoji nekoliko opcija za ulaganje na stranim tržištima. Možda je najpogodniji od njih ulaganje preko stranog brokera.

U ovom članku ćemo govoriti o značajkama ulaganja preko stranih brokera, razmotrite najpopularnije Rusija stranim brokerima, te ih međusobno uporediti.

Prednosti ulaganja:

• Ulazak u berzu
• Veliki izbor investicionih instrumenata
• Sredstva na računima su osigurana od stečaja brokera
• Mali ulazni prag
• Mogućnost rada na daljinu
• Visoka likvidnost
• Status kvalifikovanog investitora nije potreban

Nedostaci ulaganja:

• Samoplaćanje poreza

Kriterijumi za odabir stranog brokera

Izvolite Na šta treba obratiti pažnju prilikom odabira stranog brokera:

• Zemlja registracije i osiguranje računa
• Dostupne berze i investicioni instrumenti
• Minimalni depozit
• Iznos provizije
• Podrška na ruskom jeziku

Samo ćemo razmotriti najpopularniji u našoj zemlji postoje strani brokeri. Po zemlji registracije svi su podeljeni na američko I Evropski. Takođe, mogu se podijeliti na "čisti" strani brokeri i dalje "podružnice" ruskih brokera.

Hajde da pogledamo glavne razlike između američkih brokera i evropskih.

Najviše glavna razlika je iznos osiguranja. IN SAD brokerski računi su osigurani do 500.000 dolara , i u Evropa"ukupno" prije 20.000 evra. Naravno, pod uslovom da su brokeri članovi određenih organizacija. Za SAD Ovo SIPC- Securities Investor Protection Corporation (provjerite članstvo ovdje - sipc.org/list-of-members), Za Evropa – zavisno od zemlje registracije. Na primjer, za Kipar Ovo ICF— Fond za kompenzaciju investicija.

Brokeri iz SAD takođe se mora sastojati od FINRA— Regulatorno tijelo finansijske industrije, nezavisna organizacija koja prati kompanije koje posluju u finansijskom sektoru. Svoje članstvo možete provjeriti ovdje - finra.org.

Strani brokeri popularni u Rusiji

Pogledajmo bliže brokere. Prvo da prođemo "čisto" brokeri i zatim "ćerke" Ruski brokeri.

Najpopularniji u Rusija je "čista" Američki broker. Kao i svaki američki broker, on ima određene prednosti i nedostatke:

Prednosti:

• Direktan pristup američkim berzama
• Osiguranje računa do 500.000 USD (uključujući do 250.000 USD za raspoloživa sredstva)
• Pouzdanost koju podržava jedna od najjačih ekonomija na svijetu

Nedostaci:

• Nestabilni odnosi između SAD i Rusije
• Veće provizije u odnosu na kiparske kompanije
• Pravilo “dnevnog trgovanja po uzoru” - ako račun ima manje od 25.000 dolara, ne možete napraviti više od 3 dana trgovine (dnevna trgovina - kupovina i prodaja tokom jedne trgovačke sesije) u roku od 5 dana

Tipičan nedostatak rada sa američkim brokerima je i nedostatak podrške na ruskom jeziku, ali nema tu mana. Podrška na ruskom jeziku je dostupna.

Broker postoji od tada 1977 i popularan je ne samo među nama, već i među samim Amerikancima. Kompanija se u početku pozicionirala kao diskontni broker(broker specijaliziran za usluge kupovine/prodaje vrijednosnih papira uz minimalne provizije). Ima ocjena pouzdanosti BBB+ od rejting agencije S&P , i pruža pristup više od 100 lokacija V 24 zemlje svijeta.

Minimalni depozit je 10 000$ , ali ako niste stariji 25 godina, onda će za vas napraviti izuzetak - ulazni prag će biti 3 000$ . Provizije zavise od berzi na kojima planirate da radite. Kada radite na američkim berzama, moraćete da platite 0,005 dolara po dionici, ali ne manje 1$ po trgovini. Neki možete trgovati bez provizije.

Present naknada za neaktivnost. Ako je na vašem računu manje od 100.000 dolara , tada će broker naplaćivati ​​mjesečno 10$ za neaktivnost ako nije bilo transakcija i, shodno tome, provizija. Da je bilo transakcija, ali iznos provizija je bio manji od 10$ , tada će se naplatiti iznos koji nedostaje. Odnosno, morat ćete platiti najmanje deset. Ako ste plaćali provizije za mjesec dana 10$ , tada neće ništa dodatno naplaćivati. Mislim da je jasno.

Ako je na vašem računu manje od 2.000 dolara , tada se naknada za neaktivnost povećava na 20$ .

Ako ga imate na svom računu manje od 100.000 dolara , au isto vrijeme i vi dosta 25 godina , tada će naknada za neaktivnost biti 3$.

Isplata jednom mjesečno je besplatna. Naknadni nalazi ovog mjeseca će vas koštati 10$ .

Kasne ponude su besplatne. Ponude se plaćaju u realnom vremenu.

Pored osiguranja od SIPC, tu je i dodatno osiguranje od kompanije Lloyd's of London.

Najpopularniji u Rusiji "čisto" Evropski broker.

Ima prednosti i nedostatke tipične za svakog evropskog brokera:

Prednosti:

Nedostaci:

• Veće provizije od američkih brokera (osim brokera registrovanih na Kipru)

Registriran u Danska. Radi na finansijskim tržištima sa 1992. Omogućava pristup berzama u različitim zemljama (uključujući pristup Forex tržištu) i ima podršku za ruski jezik.

Minimalni depozit – 10 000$.

Za obavljanje transakcija na američkim burzama potrebno je platiti 0,02 dolara po dionici, ali ne manje $15 po trgovini!

Present naknada za neaktivnost – 100 dolara za šest meseci(tačnije 180 dana), ako u toku ovih šest mjeseci nije izvršena nijedna transakcija.

Takođe, optužbe depozitarnu proviziju za skladištenje dionice, fondovi kojima se trguje na berzi/robna imovina (ETF/ETC) I obveznice, koji je 0,12% godišnje , Ali ni manje ni više 5 eura mjesečno.

Među prednostima vrijedi istaknuti besplatno otvaranje računa i besplatan depozit/povlačenje sredstava (može se dopuniti sa bankovne kartice). Takođe, prednost je dodatno osiguranje gotovinom u iznosu do 100.000 evra Danski garantni fond. Imovina je osigurana za "standardni" Za Evropa 20.000 evra.

Uvodni broker V Njemačka. U skladu s tim, sve operacije se izvode kroz . Sredstva su osigurana za 500 000$ . Omogućava pristup tržištima 19 zemalja.

Minimalni depozit - 4 000$ ili 4.000 evra.

Provizija za transakcije na američkim berzama je 0,01 $ po dionici, ali ne manje 2$ i ne više 0.5% (plus naknade za razmjenu, kliring i provizije za transakcije na vanberzanskom tržištu). Za transakcije na većini evropskih berzi – 0.1% , ali ne manje 4 eura.

Novac možete podizati jednom mjesečno bez provizije, kasnija podizanja ovog mjeseca će vas koštati 8 eura.

Ne naplaćuje se naknada za neaktivnost. Ponude u stvarnom vremenu imaju svoju cijenu, ali možete ih isključiti i besplatno koristiti odložene ponude.

Broker je pozicioniran kao investicijska društvena mreža. Izraelac startup je kreiran u 2007 i brzo privukao pažnju i ulaganja najvećih svjetskih rizičnih fondova, uključujući venture fondSberbank — SBT Venture Capital , koji zajedno sa kineskom fondacijom Ping An uloženo u sajt 27 miliona dolara V novembar 2015. IN Rusija napreduje pod okriljem Sberbank. Broker je registrovan na Kipar. U skladu s tim, ima prednosti i nedostatke koji su tipični za sve registrirane brokere Kipar.

Prednosti:

• Osiguranje računa do 20.000 eura
• Nizak ulazni prag
• Niske provizije
• Pojednostavljena procedura otvaranja računa

Nedostaci:

• Kipar nije najpouzdanija zemlja sa ekonomske tačke gledišta
• Direktan pristup razmjeni nije uvijek omogućen

Želim pojasniti posljednji nedostatak. Kiparske kompanije često djeluju kao subbrokeri - odnosno djeluju kao posrednik između klijent I broker sa direktnim pristupom berzi. Ovo je ispunjeno činjenicom da se američko zakonodavstvo o zaštiti prava investitora odnosi samo na subbroker, ali ne na klijent. Odnosno, u slučaju bankrota osiguranje će dobiti broker, a ne klijent. Kako će se taj novac raspodijeliti među klijentima? subbroker, on će sam odlučiti. Nije činjenica da će naknada biti dovoljna za sve.

Omogućava pristup višestrukim razmjenama. Dionice se mogu kupiti na 8 razmjena. U isto vrijeme dostupan na ovim berzama se ne trguje svim akcijama, već samo nekim. Na primjer, na NYSE trenutno dostupan 517 dionica.

Minimalni depozit – 50$.

Kompanija uzima kao proviziju širenje(razlika između kupovne i prodajne cijene imovine), koji po kupovini I iznosi minimalno 0,24%. Osim toga, ako koristite polugu, bit će vam naplaćeno svaki dan proviziju za prenos pozicije na naredni dan. Visina ove provizije zavisi od zaliha i prikazuje se u trenutku otvaranja transakcije.

Deponovanje sredstava je besplatno, ali dostupno provizija za povlačenje sredstava – od 5$ do 25$ , u zavisnosti od iznosa koji se povlači.

Jedi naknada za neaktivnost, koji je 5$ mjesečno . Međutim, da bi račun bio proglašen neaktivnim, potrebno je nemojte se prijavljivati ​​na svoj nalog za 12 mjeseci! Ovo je slučaj ako je uplaćen depozit. Ako nije bilo depozita, račun se nakon toga smatra neaktivnim 4 mjeseca.

Platforma je vrlo funkcionalna i tehnološki napredna– postoji gomila različitih karakteristika, kao npr kopiranje transakcija uspješnih trgovaca, sredstava trgovaca, vlastiti web terminal koji vam omogućava rad preko pretraživača itd.

(ranije WhoTrades)

Idemo dalje "ćerke" Ruski brokeri. Prednost ovakvih brokera je, prije svega, to Sva komunikacija sa brokerom odvija se na ruskom jeziku.

Kompanija postoje 2 "ćerke" — (bivši WhoTrades, koja je sada društvena mreža za brokera) I . Oni se razlikuju zemlja registracije, i shodno tome, uslovi trgovine.

Prvo, pogledajmo brokera koji je registriran Kipar– kompanija . Sviđa mi se eToro, WhoTrades pozicioniran kao društvena mreža za trgovce. Karakteriziraju ga prednosti i nedostaci brokera registrovanog na Kipru (pogledajte ih iznad u eToro recenziji).

Minimalni depozit za samostalno trgovanje - 200$/200 eura/10.000 rubalja.

Provizija na američkim berzama je od 0.0025$ prije 0,007 dolara po dionici (u zavisnosti od količine), Ali ne manje 1.5$ po dogovoru (posljednja provizija je bila 4,75 dolara po trgovini). Kada koristite leveridž, moraćete da platite korišćenje pozajmljenih sredstava na 0,019% po danu.

Present naknada za neaktivnost, koji je 5$/5 eura/350 rubalja mjesečno. Slično naknadi za neaktivnost u , naplaćuje se samo kada je mjesečni iznos provizije bio manji od ove vrijednosti. Odnosno, ako je bilo transakcija, ali je provizija na njih bila manja od navedenog iznosa, onda dio koji nedostaje bit će naplaćen. Postoje i druge dodatne naknade, uključujući provizije za obračun dividendi.

Prilikom deponovanja sredstava provizije su neznatne, a određuju se prvenstveno od provizija koje naplaćuju banke i platni sistemi preko kojih se vrši transfer. Što se tiče povlačenja, ono se plaća. Provizija zavisi od načina isplate. Na primjer, Prilikom podizanja na bankovni račun provizija će biti minimalna 12$/30 eura/500 rubalja. dobro i na bankovni račun "Finam" Sredstva možete podići bez ikakve provizije.

američko "ćerka" je broker sa direktan pristup američkim berzama, te imaju druge prednosti i nedostatke svojstvene brokerima registriranim u SAD (vidi gore u recenziji). Za razliku od nema podršku za ruski jezik.

Pristup odobren samo na američke berze.

Minimalni depozit – 2 500$.

Transakciona naknada je 2.5$ , ali ako vaš depozit postane manji 2 500$ , tada će provizija za transakciju biti 4$ . Ako depozit postane manji 2 000$ , transakcije se ne mogu otvarati dok se depozit ne poveća 2 000$ . Postoji još jedna tarifa koja daje provizije ne za transakcije, već za broj dionica. Međutim, ova tarifa je dostupna samo korisnicima koji imaju najmanje 25 000$ Na račun.

Jedi naknada za neaktivnost - 15 dolara po kvartalu , koji se naplaćuje ako je u tom periodu počinjen manje 5 ponuda a račun je manji 50 000$ .

Deponovanje sredstava vrši se isključivo bankovnim transferom i besplatno je. Morat ćete platiti za povlačenje 60$.

Postoje i druge komisije.

Poređenje stranih brokera

Radi udobnosti jesam zbirna tabela:

Kod koga treba otvoriti račun?

Odgovori na pitanje “Kod koga da otvorim račun?” definitivno nije moguće. Sve zavisi od toga iznos, vašu strategiju trgovanja, vaš stav prema netrgovanju I vaš nivo znanja engleskog jezika.

Izbor nije uvijek lak za napraviti. Ali želim da ti ugodim - Uvijek možete promijeniti svog brokera! I to se čak radi bez prodaje imovine! Mada, u ovom slučaju, ipak ćete morati da trpite određene troškove.

Nadam se da će vam ovaj članak pomoći u odabiru strani broker, iako razumijem da još uvijek ima puno neobjašnjivih nijansi - počevši registracija obrazaca i dokumenata i kraj pojašnjenje detalja. Kao što razumijete, prilično je problematično sve ovo opisati u jednom članku.

Ali postoji jednostavno rješenje – usluga podrške za odabir brokera, otvaranje računa i početak rada na berzi (prve ponude). Više detalja ovdje – openbraccount.alphainvestor.glavinvest.e-autopay.com.

Sretno na međunarodnim tržištima!

Dobar dan, čitaoci!

Mislim da će se svi složiti da američka berza zaslužuje svoj članak. Uključuje najveće berze na svetu, koje utiču na finansijsko „blagostanje“ cele planete. Američka berza je jedinstvena pojava: čim se pojavi, odmah privlači novac. Prema statistikama, polovina svetskog prometa dolazi iz SAD.

Američke berze su podijeljene u tri kategorije: dionice, robe i derivati. Razmotrimo svaku vrstu posebno.

Američku berzu predstavljaju četiri čudovišta svjetske trgovine. Razgovarajmo o njima detaljnije.

NYSE

Priznati svjetski lider među berzama. Berza je najveća i najznačajnija, jedna od najstarijih u Americi. Najstroži zahtjevi za listing su NYSE. Oni koji su imali sreće da budu uključeni u njegove kotacije mogu smatrati da su uhvatili pticu bogatstva dionica: 50% svjetskog prometa dionicama je ovdje.

Pored toga, NYSE sistematski vodi politiku spajanja i akvizicija, što samo povećava njen uticaj i moć.

NASDAQ

Američko tržište dionica koje je stvoreno isključivo za elektronsko trgovanje.

Unatoč relativno mladoj dobi (manje od 50 godina), uspjela je toliko narasti da je na drugom mjestu u svijetu po kapitalizaciji nakon NYSE. Ovo još jednom dokazuje važnost razvoja automatizovanih sistema trgovanja.

Posebnost je nedostatak fizičke lokacije. Pošto je trgovanje automatizovano, resursi razmene su razbacani na različitim mestima, nema potrebe za održavanjem velikog broja zaposlenih. Učesnici američke berze rade od kuće, što uvelike proširuje geografiju trgovanja dionicama.

Kao i NYSE, bavi se akvizicijama i širi svoje horizonte na berzi.

Berza je specijalizovana za kompanije u IT sektoru i drugim visokotehnološkim industrijama.

AMEX

Burza pod ovim imenom ne postoji od 2008. godine, kada ju je kupio globalni gigant NYSE i preimenovao u NYSE Alternext USA. Nezavisnost je uništena krizom 2008.

AMEX je, čak i na početku svoje stogodišnje istorije, mogao dati koeficijentu istoj američkoj NYSE u smislu popularnosti i obima trgovanja dionicama. Ova platforma je stvorena kao odskočna daska za trgovinu malih preduzeća u rudarskoj, lakoj i hemijskoj industriji. U tome je dosta pomogao konkurent NYSE pooštravanjem uslova listiranja, usled čega su američke berzanske kompanije počele masovno da prelaze na AMEX.

AMEX je postao kreator ETF fondova. Sve je počelo depozitarnim potvrdama, uvedenim 1993. godine, i uvođenjem fondova kojima se trguje na berzi na američko tržište.

Berza se do danas može pohvaliti nekoliko popularnih indeksa. A njegov glavni indeks, koji se sada zove NYSE Arca Index, prepoznat je kao najtačniji finansijski indikator na svijetu.

Chicago Stock Exchange CHX

Datira iz pretprošlog veka. Priznata kao najveća među robnim berzama. Među vodećima je u Sjedinjenim Državama po prometu trgovine.

Američko tržište dionica je jedinstveno po tome što ne izračunava niti jedan vlastiti indeks i nije kreiralo listing. Svaka kompanija može trgovati ovdje. Stoga nudi široku paletu proizvoda, što povoljno utiče na dalji rast i razvoj.

Berze roba i derivata

Osim berzi, na sjevernoameričkom kontinentu postoje berze za direktnu trgovinu robom, kao i američke berze derivata, koje su specijalizovane za promet derivativnih finansijskih sredstava kao što su fjučersi i opcije.

Chicago Mercantile Exchange CME

Nastao je kao platforma za američke poljoprivredne proizvode. Obilježile su ga visoke stope rasta, jer je njegova povoljna lokacija privlačila prodavače iz cijele zemlje.

Međutim, do 50-ih godina prošlog stoljeća stanje se pogoršalo zbog naglog pada potražnje za američkim poljoprivrednim proizvodima. Zahvaljujući kompetentnom menadžmentu i uvođenju inovativnih instrumenata (međunarodno monetarno tržište IMM fjučers tržišta), berza je oživjela svoj nekadašnji sjaj i počela da dobija na zamahu. A elektronski sistem trgovanja CME Globex, pokrenut 1992. godine, u službenom vlasništvu Čikaške berze, omogućio je da se trguje 24 sata dnevno i dodatno povećao popularnost američke platforme.

Na tržištu fjučersa, platforma igra ključnu ulogu. Svi investitori u svijetu oslanjaju se na njegove kotacije. U ljeto 2018. postao je dio NYSE grupe.

Posebna karakteristika sajta je transparentnost transakcija. Ovo pojednostavljuje analizu tržišta, a ujedno i smanjuje mogućnost tržišne manipulacije. Poseban ponos berze su vremenski fjučersi za zaštitu od rizika američkih farmera.

Chicago Board Options Exchange CBOE

Ovo je najveća platforma opcija na svijetu. Osnovan je ne tako davno - sedamdesetih godina prošlog stoljeća, ali je brzo uspio postati popularan i privući mnoge ne samo američke investitore.

Nudi ručno i automatizirano trgovanje. Kako trgovati zavisi od trgovca: hibridni sistem dozvoljava sve. Inače, danas se ručno i automatsko trgovanje dijele gotovo jednako.

Interkontinentalna robna berza (ICE)

Na ruskom, naziv ove stranice zvuči kao Intercontinental Exchange. Trenutno dio starog poznanika - globalnog giganta NYSE. To je najveća platforma za tržište derivata na svijetu, uprkos svojoj mladosti (manje od 20 godina). Neke cijene, na primjer za naftu Brent, određuju se na ovoj berzi.

Prvobitno je zamišljen kao platforma za trgovinu energetskim resursima, au tu svrhu izvršen je niz kupovina i spajanja. Na talasu uspeha, kupila ga je NYSE. Bonus od ovog posla bio je pristup vodećem tržištu dionica. Takođe obezbeđuje čišćenje širom severnoameričkog kontinenta i Evrope.

Malo ljudi zna da je to najstarija burza u Sjedinjenim Državama. Ostvareni rezultati na tržištu opcija, posebno na deviznom tržištu. Kasnije je ponovio sudbinu svoje najbliže američke dioničarske braće, koju je kupio NASDAQ.

Broj kotiranih vrijednosnih papira je mali u odnosu na druge, ali se to uspješno kompenzira trgovanjem nekim od popularnih indeksa (na primjer, XAU zlato i srebro).

Boston Exchange

Sama ideja o organizovanju berze u ovom gradu bila je osuđena na uspeh, jer je Boston priznati finansijski centar Sjedinjenih Država. Tamo je stvoren čak i prvi zajednički fond u Americi. Možda je povoljna lokacija doprinijela tome da je neupadljiva američka regionalna berza, koja je također prezirala derivate i bila oprezna prema inovacijama, jačala zavidnom brzinom.

Međutim, i dalje je doživjela istu sudbinu kao i slične regionalne lokacije. Nesposoban da izdrži konkurenciju, apsorbirao ga je monstrum NASDAQ, koji je zbog toga dobio vlastiti klirinški sistem.

Pacific Exchange

Jedna od regionalnih platformi koja je prerasla u međunarodni status (to se dogodilo zahvaljujući apsorpciji iste NYSE).

Zanimljivost je da su u prvim decenijama njenog postojanja postojale dve odvojene berze sa različitim geografskim lokacijama: jedan deo se nalazio u San Francisku i radio je sa akcijama i obveznicama, a drugi u Los Anđelesu trgovao naftom. Tek sredinom 20. veka konačno su se ujedinili u pacifičku platformu.

Američka berza je poznata i po tome što je bila pionir u privatizaciji.

Tabela poređenja razmene

Naveo sam osnovne podatke o pregledanim američkim berzama, uključujući radno vreme u Moskvi, u tabeli ispod.

Kako početi trgovati na američkim berzama

Da bi prosječan investitor mogao raditi na američkom tržištu dionica, morat će sklopiti ugovor sa brokerom koji na listi brokerskih usluga omogućava pristup američkom tržištu. U nastavku ću vam reći kako odabrati brokera i trgovati s njim.

ruski broker

Broker pod ruskom jurisdikcijom neće obezbijediti ni desetinu instrumenata potrebnih investitoru na američkom tržištu. Možete, naravno, raditi sa Amerikom preko Berze u Sankt Peterburgu, ali je bolje izabrati brokera sa stranom „podružnicom“, preko koje će biti dostupne željene opcije (na primjer, američke dionice na mreži).

Prilikom odabira ruskog brokera, obratite pažnju na to kojim američkim platformama pruža pristup i preferirajte onu sa maksimalnim brojem njih.

Rick Keith Otkrivanje Finam BKS Tinkoff Promsvyaz

Najveća brokerska i investiciona kompanija u Rusiji. Nisam radio sa njima, ali moje kolege reaguju veoma pozitivno.

Pros:

1. Transaq terminal bez grešaka
2. Mogućnost dopune/povlačenja novca sa računa bez provizije (preko vaše banke)
3. Gomila prvoklasnih usluga (na primjer, možete besplatno preuzeti historiju ponuda)

Zapravo, jedini pravi veliki američki broker koji još uvijek radi sa Rusima.

1. Postoji podrška na ruskom
2. Dobre provizije
3. Depozit se može dopuniti rubljama (zaobilazeći valutnu kontrolu)

Nedostaci uključuju:

• Minimalni depozit $10,000
• Naknada za neaktivnost

Kompanija je američka podružnica Finama i stvorena je da dovede klijente iz CIS-a na američko tržište.

1. Najlakši način da otvorite račun
2. Podrška na ruskom jeziku
3. Otvaranje računa od $200

• Prilično visoke provizije
• Razna dodatna plaćanja

Forex i binarne opcije Upozorenje

Dugogodišnji čitaoci već znaju za moj odnos prema ove dve hipostaze. Za nove, nije mi teško da se ponovim.

Zapamtite: niti jedan forex diler ili diler “binarnih opcija” (koji, inače, ne mogu ući na naše tržište) nema pristup berzi, posebno stranom.

To može biti broker, banka ili osiguravajuće društvo. Kao profesionalni učesnici na tržištu, oni imaju pravo da obavljaju transakcije na berzi, postupaju po vašim uputstvima i o vašem trošku. Oni primaju nagradu za transakcije koje obavljaju. Broker ima najniže provizije, pa je najbolje raditi preko njega.

Pripremajući ovu recenziju, razgovarao sam sa ruskim i američkim brokerima kao što su Finam JSC, Freedom Finance Investment Company LLC, Otkritie Broker JSC, BKS LLC, Just2Trade Online ltd., Interactive Brokers LLC. Svi oni pružaju pristup NYSE i NASDAQ-u, ali to čine pod različitim uslovima. Ovako sam ih sistematizovao za sebe. Opcija 1. Ovo je otvaranje brokerskog računa kod ruskog brokera. Opcija 2. Ovo je otvaranje podbrokerskog računa. Opcija 3. Ovo je otvaranje direktnog računa kod američkog brokera.

Opcija 1. Otvaranje računa kod ruskog brokera

Sada mnogi ruski brokeri pružaju pristup NYSE i NASDAQ kao dio usluge jednog računa. Njegova suština je da vam omogućava da obavljate transakcije sa ruskim i američkim hartijama od vrednosti sa jednog računa. To je istina, osim ograničenja kojih biste trebali biti svjesni. Na ovom računu moći ćete trgovati dionicama samo onih američkih kompanija koje su kotirane na berzi u Sankt Peterburgu (trenutna lista).

Kao dio usluge jedinstvenog računa, svi vaši računi na ruskom i stranom tržištu dostupni su na jednom terminalu. Na primjer, takvu uslugu pružaju Finam i Otkritie Broker.

A da biste trgovali kompletnom listom američkih vrijednosnih papira preko ruskog brokera, trebat će vam status kvalifikovanog investitora . (Prema ruskim zakonima, ako se sredstvom ne trguje na berzi, tada je dostupno samo kvalifikovanim investitorima.) Pročitajte više o tome kakav je to status.

Teoretski, ovaj status možete dobiti od brokera ako imate: državnu diplomu visokog ekonomskog obrazovanja, iskustvo u radu sa hartijama od vrednosti ili 6 miliona rubalja. Ali ovo je teoretski. Naime, mogućnost izdavanja statusa na osnovu diplome ili iskustva, odnosno bez novca, potvrdila mi je samo Informativna agencija Finam.

Drugi brokeri su nazvali 6 miliona rubalja kao uslov za dobijanje i ponudili mnogo pristupačniju alternativu - podbrokerski račun (o tome ćemo u nastavku), tvrdeći da je šema za ulazak na američke berze ista ovde. Moguće je, ali samo ova opcija vam ne dozvoljava da otvorite račun kod brokera pod kontrolom Centralne banke Ruske Federacije i na njega prenesete porezne izvještaje.

*Predmet stjecanja statusa kvalifikovanog investitora na osnovu iskustva ili diplome.

Pouzdanost ruskog brokera, posebno da li ima licencu kao profesionalni učesnik na tržištu, možete provjeriti na web stranici Centralne banke Ruske Federacije. Ako je broker na listi, onda ga kontroliše Centralna banka. Brokera možete provjeriti i na listi trgovačkih učesnika na web stranici Moskovske berze. Ovdje su navedeni samo licencirani brokeri.

Opcija 2. Otvaranje podbrokerskog računa

Ova opcija saradnje sa ruskim brokerom podrazumeva da dobijete pristup NYSE i NASDAQ preko njegove ofšor kompanije (često podružnice) i da radite sa američkim brokerom u ime ove kompanije. Drugim rečima, ne dobijate lični brokerski račun, već vam se dodeljuje virtuelni prostor na ofšor brokerskom računu koji je otvoren kod američkog brokera. Ovo je standardna šema sub-brokera koju koriste ruski brokeri.

Radeći u okviru podbrokerske šeme, kompanija koja vam pruža brokerske usluge nije profesionalni učesnik na američkom tržištu dionica, već vam preprodaje usluge drugog većeg brokera (prime brokera) licenciranog i akreditovanog na američkim berzama.

Ovo omogućava glavnom brokeru da uštedi na troškovima proširenja i privuče nove klijente, a podbroker ne snosi troškove za akreditaciju i razvoj svoje platforme za trgovanje. Za vas kao krajnjeg klijenta to znači veće provizije i bez ličnog računa, jer radite preko posredničke firme. Ovo je glavna razlika između ove opcije i saradnje direktno sa američkim brokerom.

* Pišem o tome kako se investitor može pripremiti za podnošenje poreske prijave.

Opcija 3. Otvaranje direktnog računa kod američkog brokera

Kao što ime govori, ova metoda uključuje direktan rad sa stranim brokerom. Da biste ušli na NYSE i NASDAQ, samostalno birate brokera, otvarate brokerski račun kod njega (aka račun) i finansirate ga sa svog deviznog računa otvorenog u ruskoj banci. U ovom slučaju sa stranim brokerom radite ne preko posredničke kompanije, kao što je slučaj sa podbrokerskom šemom, već kao krajnji klijent.

Kao rezultat, dobijate lični nalog, transparentnu šemu rada, niže troškove i visok nivo sigurnosti. Međutim, ovdje postoje troškovi. Konkretno, možda će vam trebati: više vremena za pripremu i popunjavanje dokumenata (koliko više zavisi od brokera) i više strpljenja u interakciji sa zaposlenima banke (koliko više zavisi od banke).

** Moj servis za pripremu izvještaja za 3-NDFL vam omogućava da pojednostavite proces podnošenja deklaracije. Pročitajte više o tome.

Očigledno, uprkos svim mogućim poteškoćama, direktna interakcija sa brokerom je najpouzdanija opcija u smislu zaštite investitora. Međutim, da biste uporedili uslove za otvaranje brokerskog računa za svaku opciju, sastavio sam ih u posebnu tabelu (vidi dole).

Poređenje opcija za ulazak na američke berze preko brokera

Nakon što smo shvatili kako ući na američko tržište, postavlja se logično pitanje: kojeg brokera odabrati. O takvim stvarima možete govoriti samo u svoje ime. Radim kroz Interactive Brokers i možete pročitati moje mišljenje o tome.

Međutim, radi objektivnosti, ispitao sam rusko tržište da li postoje alternative. U vrijeme pisanja ovog posta (septembar 2016.), situacija za tri ruska brokera je sljedeća (kliknite na jedno od društvenih dugmadi ispod da otvorite skriveni sadržaj i nastavite čitati).

Kao što je rekao poznati lik iz filma “Antikiler”, “...došla su teška vremena...”. Sada više nego ikad, princip diverzifikacije trgovačke imovine je od posebne važnosti za svakog trgovca. Općenito, problem za domaće trgovce je velika volatilnost tržišta, slaba regulativa i nesavršeno zakonodavstvo. Postoje i drugi manje važni faktori.

Sada, tokom krize, svi su pohrlili na zapadni segment tržišta. Ovo bi mogao biti odličan način da se okušate na potpuno drugačijem nivou. Stoga ćemo danas govoriti o tome koliko je isplativo ići na strana finansijska tržišta, koje su karakteristike ulaganja u njih. Posebno ćemo vam reći o američkim brokerima i kako početi raditi s njima.

Značenje rada na zapadu

Teško je reći zašto mnogi trgovci smatraju da je rad sa stranim brokerima opasan i neisplativ. Uostalom, postoje razni razlozi za takva uvjerenja.

Budimo realni:

Likvidnost na stranim finansijskim tržištima znatno je veća nego na istom RTS-u. Zahvaljujući tome, trgovac ima priliku da trguje unutar dana bez značajnih rizika

Američko tržište dionica datira iz 1870. godine. I to nisu samo brojevi. Ovo je puna priča, izvještaji, grafikoni, usponi i padovi. Zahvaljujući tako dugoj istoriji, američka berza ima dobro uspostavljene tradicije, regulatorne strukture itd. Ali za jednostavnog trgovca to samo znači da je američka berza najzrelija i najproučavanija. U Rusiji je istorija domaćeg tržišta stara samo 25 godina

Na američkom tržištu dionica dnevni obim trgovanja iznosi oko 50 milijardi dolara. A ovo je više od obima trgovanja na ruskim trgovačkim platformama za godinu dana! Prema istraživanju koje je sprovela Bank of America Merrill Lynch, kapitalizacija američkog tržišta dionica trenutno iznosi 50% globalne. A kapitalizacija ruskih tržišta ne prelazi 1%. Ispod je mapa svijeta koja pokazuje kapitalizaciju u milionima dolara.

Američko tržište dionica nije jedna platforma, to je skup brokera koji rade pod jednim krovom koji omogućavaju pristup platformama i klirinške operacije na njima. Ali u isto vrijeme, brokeri ne obavljaju vlastite rizične aktivnosti na ovim stranicama. I to je glavna razlika između domaćih brokera i američkih. Eliminira mogućnost sukoba interesa između trgovca i brokera

Direktan ulazak na američko tržište

Naravno, vjerovatno je nemoguće pobrojati sve prednosti koje pruža direktan pristup američkom tržištu dionica. To su odsustvo fiksnih spredova, transparentnost sistema, višedimenzionalnost trgovačkih informacija, zrelost tržišta, veliki izbor instrumenata za trgovanje, likvidnost. U stvari, NYSE je najveći svjetski finansijski centar. Tu počinju svi globalni finansijski procesi.

I kada trgujete ovde, razumete poreklo onoga što se dešava. Shodno tome, svi naredni globalni procesi u svjetskoj ekonomiji biće lako predvidljivi. Ovdje možete dodati garantirano osiguranje depozita do 500.000 dolara, trgovanje direktno preko američkog terminala ili preko indirektnog (ETF-ovi i zajednički fondovi).



Generalno, ovo je sve ako govorimo zvanično. Ali postoje i nedostaci, koji uključuju prilično visok ulazni prag; ne rade svi američki brokeri s trgovcima iz CIS-a; ne uvek prijateljska podrška. Što se tiče podrške, osnovni uzrok ovdje je vjerovatno taj što američki brokeri prvenstveno ciljaju na institucionalne investitore, tako da se „male ribe“ mogu tretirati na rezidualnoj osnovi.

Kako ući na američku berzu

Da biste ušli na američko tržište dionica, morate odabrati brokera preko kojeg možete dobiti pristup američkim berzama. Gore je već rečeno da se to može uraditi preko ruskih kompanija poput BKS, Finam ili Freedom Finance. Osim toga, na američko tržište možete ući preko američko-švicarskog brokera Interactive Brokers. Ili možete ući na američko tržište preko strane osiguravajuće kompanije. Da biste to učinili, morat ćete postati klijent takve kompanije, kao i kupiti program osiguranja štednje.

— američke i američke berze
— 3 najbolje američke burze
— Struktura američkog tržišta dionica
— 3 načina za ulazak na tržište dionica SAD-a
- Zaključak

Američke berze mogu se nazvati glavnim finansijskim centrom sveta, jer dinamika indeksa Dow Jones i S&P 500 igra odlučujuću ulogu na berzama drugih zemalja.

Stub američke berze je Njujorška berza, ali to je prilično uslovno – tržište nije monocentrično.
Važnu ulogu imaju i Američka berza, koja se takođe nalazi u Njujorku, i Čikaška berza opcija (njena pozicija je značajno ojačala u poslednjoj deceniji).

Brojne regionalne berze takođe imaju veoma primetan uticaj na berzu.

Američko tržište dionica je vrlo likvidno i ima prilično ozbiljan sistem zaštite investitora. To je njegova atraktivnost, ali u isto vrijeme američke berze, najveće svjetske berze, postavljaju prilično visoke zahtjeve pred emitente. Listiranje na NYSE je “oznaka kvaliteta” emitenta, priznata u cijelom svijetu.

— 3 najbolje američke burze

Kao što je već spomenuto, najveće tržište dionica nalazi se u Sjedinjenim Državama. Karakteriše ga činjenica da na berzi standardne akcije nemaju nominalnu vrednost, a kada se dodatne hartije od vrednosti stave u opticaj, njihovi vlasnici ne ostvaruju dobit.

Već dugo vremena američke berze zauzimaju vodeću poziciju u svijetu finansija. Ovaj finansijski centar ima nekoliko vrhunskih berzi uključujući:

1) NYSE.
Najveća trgovačka platforma danas, koja se nalazi u New Yorku. Svjetski poznata berza osnovana je 1792. godine, nakon spajanja komercijalne organizacije NYSE sa berzom ARCA (Archipelago Holdings). Trenutno, NYSE zapošljava samo najbolje brokere iz cijelog svijeta. Oni su ti koji poboljšavaju cjelokupnu organizaciju trgovačkih procesa. Tamo je uveden hibridni sistem mjenjačkog poslovanja koji je kombinovao princip aukcije i elektronskih naloga. Postoji više od 3.500 kompanija koje pružaju analizu za velike narudžbe.

2) NASDAQ.
Glavni konkurent NYSE. U svojoj delatnosti je automatizovana kotacija hartija od vrednosti dilerskog udruženja. NASDAQ je neophodan za biotehnološke ili tehnološke kompanije. Velika prednost je jednostavnost popisivanja. Danas je više od 2.700 kompanija izlistane na ovoj platformi. Pouzdana, stabilna NASDAQ platforma danas pruža širok spektar usluga (kliring, trgovanje na berzi).

3) AMEX.
Najmlađa berza među predstavljenima počela je sa radom ne tako davno, ali već posluje sa više od 450 elektronskih tipova ETF-ova. U stvari, berza je u vlasništvu NYSE. U početku, stranica koristi savršen zakonodavni okvir koji djeluje kao garant mehanizma ulaganja.

Američko tržište dionica dugo se smatralo najregulisanijim, sigurnijim i ispunjenim svim potrebnim berzanskim instrumentima za uspješno trgovanje.

Prije nego počnete trgovati na berzi, pročitajte

— Struktura američkog tržišta dionica

Sa stanovišta organizovanog prometa vrijednosnih papira, struktura američkog tržišta dionica može se podijeliti na:

1) Primarno tržište.
Ovo je lokacija inicijalne ponude dionica koje je izdala (tj. izdala) kompanija. Neki emitenti posluju direktno sa kupcima, ali velika većina koristi usluge investicionih bankara. Ulogu investicionih bankara najčešće obavljaju brokerske kuće, a znatno rjeđe komercijalne banke.
Postoje dvije vrste inicijalne ponude:

a) Privatni plasman.
U ovom slučaju, paket dionica se prodaje jednom ili dva institucionalna investitora (na primjer, investicionoj banci). Posebna karakteristika privatnog plasmana je zatvorenost transakcije. Ne postoje zahtjevi za finansijskim objelodanjivanjem. Međutim, privatni plasman je nelikvidno ulaganje jer kupac dionica nema pravo preprodaje vrijednosnih papira dvije godine od dana transakcije.

b) Javna ponuda ili IPO (početna javna ponuda).
Javni plasman se odvija uz pomoć posrednika - istih investicionih bankara. Može ih biti nekoliko, ali uvijek postoji vođa koji formira sindikat - grupu firmi koje pristaju kupiti izvanredni udio u kompaniji koja je odlučila da izađe na berzu.

2) Sekundarno tržište.
U SAD-u je uobičajeno da se berza podeli na berze ili prvo i vanberzansko (OTC - over the counter tržište) ili drugo tržište. Postoje i koncepti „trećeg tržišta“ (trgovina bez berze hartijama od vrednosti koje kotiraju na berzi) i „četvrtog tržišta“ (trgovanje direktno između institucionalnih investitora).

U 2006. godini u Sjedinjenim Američkim Državama radilo je 7 berzi, od kojih su se Njujorška berza (NYSE) i Američka berza (AMEX) tradicionalno smatrale glavnim.

Ostalih pet:

a) Bostonska berza;

b) Philadelphia (Philadelphia Stock Exchange) - glavni centar za trgovanje valutnim opcijama;

c) Čikago (Čikaška berza). Na njega otpada više od 51% trgovanja opcijama u Sjedinjenim Državama i 91% svih indeksnih opcija. Trenutno se trguje opcijama za 1.500 dionica, berzanskih indeksa, valuta, trezora i terminskih ugovora. Trgovanje se odvija korišćenjem otvorenog outcry sistema, kao i korišćenjem elektronskog sistema Retail Automatic Execution Systems (RAES);

d) Nacionalna (Nacionalna berza, ranije poznata kao berza u Sinsinatiju);

e) NASDAQ (Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima automatizirane kotacije), koji je dobio status berze tek u januaru 2006. godine.

Što se tiče trgovanja dužničkim instrumentima, u SAD su to gotovo isključivo vanberzanske hartije od vrednosti (za razliku od evropskih zemalja), dok se državnim hartijama od vrednosti, iako kotiraju na berzama, praktično ne trguje. Korporativne obveznice su navedene, ali je njihov obim trgovanja beznačajan u odnosu na obim trgovanja na vanberzanskom tržištu.

Na osnovu principa organizacije berzanskih platformi u Sjedinjenim Državama, struktura trgovanja na njima može biti:

a) Organizirano – trgovanje pokreće i kontroliše posebna organizacija (berza) koja ima odgovarajuću licencu i, što je važno za SAD, odgovarajuću reputaciju.

b) Neorganizovano - isključuje prisustvo učesnika zainteresovanog za činjenicu postojanja aukcije kao takve. Zbog nesistematske prirode transakcija na neorganizovanom tržištu, tok trgovanja retko je podložan bilo kakvoj regulaciji ili sistematizaciji.

Vanberzansko trgovanje ne podrazumeva davanje garancija učesnicima. Međutim, istorijski se pokazalo da je gotovo nemoguće ne ispuniti obaveze zahvaljujući elektronskim sistemima koji dobro funkcionišu. Međutim, zbog manje odgovornosti, trgovanje na njima podliježe manjim ograničenjima.

— 3 načina za ulazak na tržište dionica SAD-a

Od početka godine američko tržište dionica stalno raste, a ključni berzanski indeksi obaraju istorijske rekorde. S&P 500 je porastao za skoro 14% od januara, a Dow Jones Industrial je porastao za više od 15%.

Za ruskog investitora, ulaganje na američko tržište je dobar način za sticanje prihoda u stranoj valuti, kaže Nikita Emelyanov, menadžer imovine u kompaniji za upravljanje BKS. „Rusi nemaju mnogo mogućnosti da diversifikuju svoja ulaganja“, napominje ekspert. Prema njegovim riječima, dugoročno gledano, ulaganja na američko tržište mogu donijeti u prosjeku 10% godišnje (uključujući dividende).

1) Direktan izlaz.
Jedan od načina ulaska na američko tržište je otvaranje računa za trgovanje kod brokera sklapanjem odgovarajućeg ugovora. Sada je samo nekoliko ruskih brokera članovi američkih berzi. Druge velike brokerske kompanije i dalje rade preko posrednika. „Ruskom brokeru je potreban američki partner koji će dovesti poslovanje na tržište druge zemlje“, objašnjava Igor Kljušnjev, šef odjela trgovačkih operacija u kompaniji Freedom Finance Investment Company. Kada klijent sklopi ugovor sa brokerom, u ugovoru se navodi da će treća strana biti uključena u izvršenje transakcija.

Broker će naplaćivati ​​proviziju za transakcije, koja sada u prosjeku iznosi oko 0,04% iznosa transakcije. U tom slučaju, broker će djelovati kao poreski agent za svog klijenta (moraće platiti porez na dohodak fizičkih lica od 13% dobiti, koji se sastoji od promjena cijena dionica i kursa), a klijent neće morati samostalno izvještavati poreske organe o prihodima ostvarenim od transakcija s hartijama od vrijednosti.

Teoretski, investitor može ući na tržište bez prolaska preko ruskog brokera. „Onda će morati samostalno da sklopi ugovor sa američkim brokerom“, kaže Maksim Safiulin, advokat advokatske kancelarije A2. Takođe ćete morati sami da prijavite svoj prihod ruskim poreskim organima.

Kod stranog brokera možete otići sa najmanje 10 hiljada dolara, dok je na ruskom tržištu prag ulaska mnogo niži i kreće se u prosjeku od 1.000 dolara, napominje Kljušnjev. Osim toga, prema Andreju Kočetkovu, analitičaru Otkritie Brokera, američki brokeri naplaćuju posebnu naknadu za održavanje računa (od 10 do 30 dolara mjesečno).

Još jedna karakteristika američkog tržišta je izbirljiv odnos prema legalnosti sredstava koja investitori polažu na svoj račun. “Ako je iznos s kojim dolazite kod brokera nekoliko stotina hiljada dolara ili više, onda broker može zahtijevati pismeno objašnjenje porijekla novca i dostaviti dokumente koji potvrđuju da ga je osoba dobila legalno i platila sve potrebne poreze. na tome“, objašnjava Andrej Kočetkov.

2) Rusko-američka berza.
Druga opcija je kupovina američkih dionica putem berze u Sankt Peterburgu. Lista američkih dionica kojima se trguje na ovoj berzi trenutno uključuje 527 vrijednosnih papira. Uključujući i dionice najskupljih kompanija na svijetu - Apple, Alphabet (bivši Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric itd. Učesnici u trgovanju (brokeri) na berzi berze su 48 kompanija i banaka.

Prema rečima Pavela Pahomova, potražnja za hartijama od vrednosti od strane investitora na berzi u Sankt Peterburgu (do sada jedinoj platformi u zemlji na kojoj se trguje stranim akcijama) raste. "Ako je prije godinu dana promet na aukciji bio 2-3 miliona dolara, sada je već više od 20 miliona dolara dnevno", kaže on. Poređenja radi: prosječan dnevni promet na američkim berzama NYSE i NASDAQ iznosi desetine milijardi dolara.

Provizija za investitora koji trguje preko ove berze u prosjeku iznosi 0,05%. Kako objašnjava Pavel Pakhomov, ovaj procenat se sastoji od provizije brokera (oko 0,04%) i provizije od razmene (0,01%).

Igor Kljušnjev takođe napominje da je na berzi u Sankt Peterburgu moguće zaključiti transakcije van glavne trgovačke sesije na američkim berzama (trenutno se trgovanje u SAD odvija od 16:30 do 23:00 po moskovskom vremenu) - od 10:00 po Moskvi vrijeme.

3) Na tržište preko zajedničkih fondova.
Pasivni investitor može ući na američko tržište preko zajedničkih fondova čiji se portfelj sastoji od stranih vrijednosnih papira. Prema Investfunds.ru, oko dvadesetak fondova otvorenog kapitala sada omogućava pristup stranom tržištu. Među njima su zajednički fondovi fokusirani direktno na američko tržište (na primjer, Raiffeisen - SAD, Otkritie - SAD, Sberbank - Amerika, BCS fondovi SAD).

Takvi fondovi posebno napominju da ulaganja u njihove zajedničke fondove pružaju mogućnost valutne diverzifikacije lične štednje kako bi ih zaštitili od devalvacije rublje, a ulaganje u američko tržište dionica predstavlja ulaganje u razvijenu ekonomiju. Istovremeno, fondovi posluju u ruskoj jurisdikciji, a zajednički fondovi su ruske vrijednosne papire.

Maksim Safiulin iz A2 upozorava da dioničar ne učestvuje direktno ni u kakvim transakcijama s hartijama od vrijednosti - to umjesto njega radi društvo za upravljanje. Istovremeno, fondovi ne mogu promijeniti udio ulaganja u sredstva različitih kategorija unaprijed iskazan klijentu.

Prilikom kupovine akcija, investitor plaća tzv. premiju (ne više od 1,5% od iznosa kupovine), a prilikom prodaje - popust (ne više od 3% vrednosti akcija).

- Zaključak

Američko tržište vrijednosnih papira bilježi snažan rast od početka godine, što obećava značajne profite u budućnosti. Međutim, ulazak na američko tržište nije tako lak. Ali za to postoji više nego dovoljno mogućnosti, neke od njih su opisane u ovom članku, druge možete pronaći sami. Internet je pun informacija o ovoj temi.

Drugim riječima, ako imate značajan kapital, onda biste trebali razmisliti o ulaganju u američke dionice, a prema mišljenju stručnjaka, ulaganja iz njih u budućnosti mogu donijeti u prosjeku 10% godišnje.

Materijal je pripremila Dilyara posebno za lokaciju