ما هو الهامش في الأعمال التجارية؟ ما هو الهامش؟ ما هو الفرق بين الهامش والترميز؟

الهامش هو... بكلمات بسيطة

مصطلح "الهامش" يأتي من الكلمة الإنجليزية "الهامش"، والتي تعني الفرق أو الميزة. الهامش، بكلمات بسيطة، هو نوع من صافي الربح في المبيعات الذي يبقى بعد كل التلاعب بالمنتج.

يتم التعبير عن الهامش كنسبة مئوية ويتم حسابه على أساس تكلفة الإنتاج والسعر الذي يدفعه المشتري. يمكن أن تكون مصرفية واستثمارية ومضمونة ومتبادلة وسوقية. يتم استخدام الخيار الأخير في المبيعات.

كلما زاد الترميز، كلما زاد الهامش. وفقًا لهذا المعيار، يتم تقسيم جميع المنتجات إلى هامش مرتفع ومتوسط ​​هامش ومنخفض هامش الربح.

المنتجات ذات الهوامش العالية والمتوسطة والمنخفضة

لفهم المنتجات الأكثر ربحية للبيع، عليك أن تقرر ما الذي يعتبر منتجًا منخفض ومتوسط ​​ومرتفع الهامش.

المنتجات ذات الهوامش المنخفضة ليست حصرية.يمكن شراؤها من أي متجر.

وتشمل هذه:

• لوازم النظافة؛
• المواد الكيميائية المنزلية؛
• أغذية الأطفال؛
• الأعلاف الحيوانية؛
• ألعاب الأطفال؛
• النقل بالسكك الحديدية، الخ.

يتم بيع هذه المجموعة من السلع والخدمات بشكل جيد، ولكن الربح سيكون ضئيلا. من المستحيل عمل ترميز مرتفع على هذه المنتجات، لأنه في هذه الحالة لن يشتري أحد المنتج.

تشمل السلع ذات الهامش المتوسط ​​ما يسمى بالمنتجات الأساسية.

وتشمل هذه:

• أجبان؛
• مأكولات بحرية؛
• مواد بناء؛
• الالكترونيات.
• الأجهزة؛
• الأدوات، الخ.

العلامات التجارية على هذه المنتجات أعلى بكثير ويمكن أن تصل إلى 50٪. تُباع هذه المنتجات بشكل أقل تكرارًا من الخبز أو المناديل الورقية، ولكنها أيضًا مطلوبة بشدة.

يحتاج الناس إلى منتجات ذات هامش ربح مرتفع للمناسبات الخاصة.على سبيل المثال، تتضمن هذه المجموعة خدمات مصور حفلات الزفاف والمجوهرات والسلع ذات العلامات التجارية والسلع الفاخرة وما إلى ذلك. ونادرا ما يحتاج المستهلكون إلى كل هذا، ولكنه يؤتي ثماره بسرعة. إنها مسألة ترميز. يمكنه الوصول إلى أي مؤشر تقريبًا (300، 500، 1000%)

أفضل 5 منتجات ذات هوامش ربح عالية

يمكنك تسمية أفضل المنتجات ذات الهوامش العالية:

1. المشروبات.تكلفة المياه المعبأة في زجاجات هي 2-3 روبل، والتكلفة للمشتري في المتاجر العادية لا تقل عن 30 روبل. يصل الترميز في هذا المكان أحيانًا إلى 500٪ أو أكثر.
2. زهور.إنه مربح دائمًا، ليس فقط في أيام العطلات. على سبيل المثال، لا تزيد تكلفة بعض الورود عن 50 كوبيل، ويتم طرح المصنع للبيع بسعر يزيد عن 100 روبل.
3. صنع يدوي.في هذا المكان، يمكن للبائع "تضخيم" أي سعر، وكل يوم هناك المزيد والمزيد من محبي الأعمال اليدوية.
4. اكسسوارات العيد. تكلفة البالونات والبطاقات وتغليف الهدايا والسمات الأخرى هي بنسات، ولكن العلامات هائلة.
5. المجوهرات.يصل الترميز هنا إلى 300٪.

ما لا يقل عن مبيعات عالية الهامش لكحول النخبة والشاي والقهوة السائبة ومستحضرات التجميل والفشار والخدمات ذات الصلة للأعمال.

الهامش والربحية: ما هي الاختلافات؟

الفرق الرئيسي بين الربحية والهامشية هو أن هذه المفاهيم لها معاني اقتصادية مختلفة. ويعكس الهامش، على الرغم من التعبير عنه كنسبة مئوية، صافي ربح صاحب المشروع.

الفرق بين الهامش والربحية يكمن في نسبية المؤشر الثاني. لا تؤخذ التكاليف الثابتة بعين الاعتبار لحساب الهامشوالتي تستخدم بالضرورة لحساب الربحية.

يتم استخدام مؤشرات مختلفة لتقييم النشاط الاقتصادي. المفتاح هو الهامش. من الناحية النقدية، يتم حسابه كعلامة. كنسبة مئوية، فهي نسبة الفرق بين سعر البيع والتكلفة إلى سعر البيع.

من الضروري إجراء تقييم دوري للأنشطة المالية للمؤسسة. سيسمح لك هذا الإجراء بتحديد المشكلات ورؤية الفرص والعثور على نقاط الضعف وتعزيز المواقف القوية.

الهامش هو مؤشر اقتصادي. يتم استخدامه لتقدير مقدار العلامات على تكلفة الإنتاج. وهو يغطي تكاليف تسليم وإعداد وفرز وبيع البضائع غير المدرجة في التكلفة، كما يحقق ربحًا للمؤسسة.

غالبًا ما يستخدم لتقييم ربحية الصناعة (تكرير النفط):

أو تبرير اتخاذ قرار مهم في مؤسسة منفصلة ("أوشان"):

ويتم احتسابه كجزء من تحليل الوضع المالي للشركة.

الأمثلة والصيغ

يمكن التعبير عن المؤشر بالقيمة النقدية والنسبة المئوية. يمكنك الاعتماد عليه في كلتا الحالتين. إذا تم التعبير عنها بالروبل، فستكون دائمًا مساوية للعلامة ويتم العثور عليها وفقًا للصيغة:

M = وحدة المعالجة المركزية - C، حيث

CP - سعر البيع؛
ج – التكلفة .
ومع ذلك، عند الحساب كنسبة مئوية، يتم استخدام الصيغة التالية:

م = (وحدة المعالجة المركزية - C) / وحدة المعالجة المركزية × 100

الخصائص:

• لا يمكن أن يكون 100% أو أكثر؛
• يساعد على تحليل العمليات في الديناميات.

يجب أن تؤدي الزيادة في أسعار المنتجات إلى زيادة الهوامش. إذا لم يحدث هذا، فإن التكلفة ترتفع بشكل أسرع. وحتى لا تكون في حيرة، فمن الضروري إعادة النظر في سياسة التسعير.

الموقف تجاه العلامات

الهامش ≠ العلامات عند التعبير عنها كنسبة مئوية. الصيغة هي نفسها مع الاختلاف الوحيد - المقسوم عليه هو تكلفة الإنتاج:

ح = (CP - C) / C × 100

كيفية العثور على العلامات

إذا كنت تعرف علامة المنتج كنسبة مئوية ومؤشر آخر، على سبيل المثال، سعر البيع، فإن حساب الهامش ليس بالأمر الصعب.

البيانات الأولية:

• العلامات 60٪؛
• سعر البيع - 2000 فرك.

نجد التكلفة: C = 2000 / (1 + 60٪) = 1250 روبل.

الهامش، على التوالي: M = (2000 - 1250)/2000 * 100 = 37.5%

ملخص

المؤشر مفيد للمؤسسات الصغيرة والشركات الكبيرة في الحساب. فهو يساعد على تقييم الوضع المالي، ويسمح لك بتحديد المشاكل في سياسة التسعير الخاصة بالمؤسسة واتخاذ التدابير في الوقت المناسب حتى لا تفوت الأرباح. ويتم حسابه مع صافي الربح الإجمالي للمنتجات الفردية ومجموعات المنتجات والشركة بأكملها.

لقد سمع الكثير من الناس مصطلح "الهامش"، ولكن لا يفهم الجميع ما يعنيه في الواقع. في هذه المقالة سوف ننظر بالتفصيلكيف يتم حسابه ولماذا يحتاج أي رجل أعمال أو رجل أعمال إلى فهم هذا المصطلح.

مقدمة

تُستخدم كلمة الهامش اليوم غالبًا في الأعمال التجارية والتداول والبورصة والخدمات المصرفية. ويشير إلى الفرق بين تكلفة المنتج (السعر الذي يباع به) وتكلفته الفعلية. يُستخدم هذا المصطلح لحساب الربح المستلم لكل وحدة من المنتج أو الخدمة المنتجة، وللعثور على نسبة الربحية، معبرًا عنها كنسبة مئوية من سعر البيع.

كيفية تعيين العلامات بشكل صحيح على أساس الهامشية

في كلمة واحدة، الهامش هو ربحية المبيعات. وكلما زاد ذلك، زادت أرباح الشركة وارتفعت أرباحها. إذا كانت الشركة لديها أداء جيد، فهذا يعني أن العمل ناجح، وإذا انخفض الهامش، فيجب مراجعة سياسة التشغيل أو التسعير. لهذا يجب أن تعرف إدارة الشركة دائمًا المؤشرات وتقارنها بفترات إعداد التقاريرلتحديد ما إذا تم اختيار الاستراتيجية بشكل صحيح.

الفروق الدقيقة

والآن أنت تعرف كل شيء عنهالهامشية، ما هو لما هذا؟ بعد ذلك، سننظر في بعض الفروق الدقيقة في هذا المفهوم. لذلك، يعتبر الهامش هو العامل الرئيسي الذي على أساسه يتم حساب سياسة التسعير والربحية وكفاءة المؤسسة. من الجدير بالذكر أن معظم الاقتصاديين والمحاسبين في الاتحاد الروسي يسمون الربح الهامشي إجماليًا، لكن هذا ليس صحيحًا تمامًا. الهامش هو الفرق بين الربح المحصل من بيع الخدمات أو السلع وتكاليف الشركة لإنتاجها، باستثناء ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة. في بعض الأحيان يطلق عليه مبلغ التغطية، حيث يمكن أن يكون الهامش أيضًا جزءًا من الإيرادات المستخدمة لتوليد الربح، أي لتغطية تكاليف الإنتاج الحقيقية. وتبين أن نمو أرباح الشركة يعتمد بشكل مباشر على معدل استرداد تكاليف الإنتاج.

كيفية العد بشكل صحيح

بعد ذلك، دعونا نلقي نظرة على كيفية حساب الهوامش. من الأصح ربطه على وجه التحديد بوحدة المنتج التي تم إصدارها وبيعها، وليس بالدفعة أو الوقت، لأنه بهذه الطريقة يمكنك فهم ما إذا كان الإنتاج سيسمح لك بزيادة الأرباح.

انتباه:لا تشير الهامش إلى الهيكل الاقتصادي أو نموذج التشغيل للمؤسسة. يتيح لك هذا العامل العثور على منتجات/خدمات غير مربحة ومربحة وحساب الخيارات الأكثر إثارة للاهتمام.

نظرًا لأن الربح يعتمد بشكل مباشر على تكلفة تصنيع المنتجات وسعر المنتج، فمن أجل تحقيق نموه، من الضروري زيادة حجم المبيعات أو رفع هوامش الربح.

لنحسب الربح الهامشي لمنتج تبلغ تكلفته ألف روبل. في دورة واحدة، تنتج الشركة 100 محامل، مع إنفاق 40 ألف روبل عليها (يشمل هذا المبلغ جميع التكاليف المتغيرة، والتي تشمل تكلفة شراء المواد الخام، ودفع رواتب الموظفين، والتخزين، والتسليم). نحن نحسب: MR=1000*100-40.000=60.000 روبل. كما ترون، لا يوجد شيء معقد في الحساب.

بعد ذلك، سننظر في كيفية العثور على إيرادات إضافية بشكل صحيح. للقيام بذلك، نستخدم الصيغة MR=TR(V+1)-TR(V)، حيث TR(V) هو الربح الذي تتلقاه المؤسسة عند بيع البضائع بحجم الإنتاج الحالي، وTR(V+1) ) هو الربح الذي يمكن أن تحصل عليه الشركة إذا بدأت في إنتاج البضائع بكميات أكبر بمقدار قطعة واحدة. ليس من الصعب حساب الإيرادات الإضافية: على سبيل المثال، تحصل ورشة العمل التقليدية لدينا على 60 ألف روبل مقابل 100 محامل. بعد أن أنتج 101 محامل، سيحصل على 61 ألف، والتي سيتم اعتبارها إيرادات إضافية.

التعادل

يجب أن يكون مفهوما أن الهامش يتم حسابه عن طريق فصل التكاليف المتغيرة والثابتة عند إنشاء التسعير. التكاليف الثابتة هي تلك التي تنطبق باستمرار، أي حتى لو لم يتم تنفيذ الإنتاج. وتشمل هذه الإيجارات والضرائب ورواتب الموظفين الإداريين والإدارة ومدفوعات القروض والائتمانات.

عندما يتم تغطية نفقات الشركة بالكامل من خلال المنتجات المباعة، تحدث نقطة التعادل. وهذا يعني أن هذه هي بالضبط كمية البضائع المنتجة والمباعة اللازمة للشركة لاسترداد التكاليف التي تكبدتها بالكامل، ولكن دون تحقيق ربح.

الرسوم البيانية لتحديد نقطة التعادل

ويبين الشكل أعلاه بوضوح المؤشرات الرئيسية. في حالتنا، تبدأ نقطة التعادل بعد أن تنتج المؤسسة عشرين وحدة من المنتجات (وبالتالي تبيعها).

دعونا نفكر فيما إذا كان هناك ما بينالفرق بين الهامش والربحية . الربحية هي مقدار دخل الشركة من أنشطتها. يتيح لك هذا المؤشر تحديد مدى كفاءة عمل المؤسسة. وبعبارة أكثر بساطة، تشير الربحية إلى الفرق بين التكاليف والأرباح، في حين يشير الهامش إلى سياسات التسعير.

غالبًا ما يُشار إلى مفاهيم العلامات والهامش، التي سمعها الكثيرون، بمفهوم واحد - الربح. بشكل عام، بالطبع، فهي متشابهة، ولكن لا يزال الفرق بينهما لافت للنظر. في مقالتنا، سوف نفهم هذه المفاهيم بالتفصيل، حتى لا يتم "تمشيط هذين المفهومين بنفس الفرشاة"، وسنتعرف أيضًا على كيفية حساب الهامش بشكل صحيح.

عزيزي القارئ! تتحدث مقالاتنا عن طرق نموذجية لحل المشكلات القانونية، ولكن كل حالة فريدة من نوعها.

إذا أردت أن تعرف كيفية حل مشكلتك بالضبط - اتصل بنموذج المستشار عبر الإنترنت الموجود على اليمين أو اتصل عبر الهاتف.

إنه سريع ومجاني!

ما هو الفرق بين العلامات والهامش؟

هامِشهي النسبة بين سعر المنتج في السوق إلى الربح من بيعه، وهو الدخل الرئيسي للشركة بعد طرح جميع النفقات، مقاسة كنسبة مئوية. ونظرًا لميزات الحساب، لا يمكن أن يكون الهامش مساويًا لـ 100%.

رسوم اضافية- هذا هو مقدار الفرق بين المنتج وسعر بيعه الذي يباع به للمشتري. يهدف هذا الترميز إلى تغطية التكاليف التي يتكبدها البائع أو الشركة المصنعة فيما يتعلق بإنتاج وتخزين وبيع وتسليم البضائع. يتم تشكيل حجم الترميز من قبل السوق، ولكن يتم تنظيمه بالطرق الإدارية.

على سبيل المثال، يتم بيع المنتج الذي تم شراؤه مقابل 100 روبل مقابل 150 روبل، في هذه الحالة:

• (150-100)/150=0.33 بنسبة 33.3% – هامش؛
• (150-100)/100=0.5، كنسبة مئوية 50% – العلامات؛

ويترتب على هذه الأمثلة أن هامش الربح هو مجرد إضافة إلى تكلفة المنتج، والهامش هو إجمالي الدخل الذي ستحصل عليه الشركة بعد خصم جميع المدفوعات الإلزامية.

الاختلافات بين الهامش والترميز:

1. الحد الأقصى للحجم المسموح به– لا يمكن أن يكون الهامش مساوياً لـ 100%، بل يمكن أن يكون هامش الربح مساوياً لـ 100%.
2. جوهر. ويعكس الهامش الدخل بعد خصم النفقات اللازمة، ويكون هامش الربح إضافة إلى تكلفة المنتج.
3. عملية حسابية. يتم احتساب الهامش على أساس دخل المنظمة، ويتم احتساب هامش الربح على أساس تكلفة البضائع.
4. نسبة.إذا كانت العلامات أعلى، فسيكون الهامش أعلى، ولكن المؤشر الثاني سيكون دائما أقل.

عملية حسابية

يتم حساب الهامش باستخدام الصيغة التالية:

OTs - SS = PE (الهامش)؛

شرح المؤشرات المستخدمة عند حساب الهامش:

• بي- الهامش (الربح لكل وحدة من السلع)؛
• أوك
• مشروع مشترك- تكلفة البضائع؛

صيغة لحساب الهامش أو النسبة المئوية للربحية:

• ل- نسبة الربحية كنسبة مئوية؛
• ص. - الدخل المستلم لكل وحدة من البضائع؛
• أوك- تكلفة المنتج الذي يباع به للمشتري؛

في الاقتصاد والتسويق الحديث، عندما يتعلق الأمر بالهوامش، يشير الخبراء إلى أهمية مراعاة الفرق بين المؤشرين. هذه المؤشرات هي نسبة الربحية من المبيعات والربح لكل وحدة من السلع.

عند الحديث عن الهوامش، يلاحظ الاقتصاديون والمسوقون أهمية الفرق بين الربح لكل وحدة من السلع ونسبة الربحية الإجمالية للمبيعات. يعد الهامش مؤشرًا مهمًا، فهو عامل أساسي في التسعير، وربحية الإنفاق التسويقي، بالإضافة إلى تحليل ربحية العميل والتنبؤ بالربحية الإجمالية.

كيفية استخدام صيغة في إكسيل؟

تحتاج أولاً إلى إنشاء مستند بتنسيق Exc.

مثال على الحساب هو سعر المنتج عند 110 روبل، في حين أن تكلفة المنتج ستكون 80 روبل؛

يتم حساب العلامات باستخدام الصيغة:

ن = (CP – SS)/SS*100

زدي:

• ن- وضع علامة على؛
• وحدة المعالجة المركزية- سعر البيع.
• سس- تكلفة البضائع؛

يتم حساب الهوامش باستخدام الصيغة:

م = (CP – SS)/CP*100؛

• م- هامِش؛
• وحدة المعالجة المركزية- سعر البيع.
• سس- يكلف؛

لنبدأ في إنشاء صيغ للحسابات في الجدول.

حساب العلامات

حدد خلية في الجدول وانقر عليها.

نكتب العلامة المقابلة للصيغة بدون مسافة أو نقوم بتنشيط الخلايا باستخدام الصيغة التالية (اتبع حسب التعليمات):

• =(السعر - التكلفة)/ التكلفة * 100 (اضغط على ENTER)؛

إذا قمت بملء حقل العلامات بشكل صحيح، فيجب أن تكون القيمة 37.5.

حساب الهامش

• =(السعر - التكلفة)/ السعر * 100 (اضغط ENTER)؛

إذا قمت بملء الصيغة بشكل صحيح، يجب أن تحصل على 27.27.

عند استلام قيمة غير واضحة، على سبيل المثال 27، 272727…. تحتاج إلى تحديد العدد المطلوب من المنازل العشرية في خيار "تنسيق الخلية" في وظيفة "الرقم".

عند إجراء الحسابات، يجب عليك دائمًا اختيار القيم: "مالية أو عددية أو نقدية".إذا تم تحديد قيم أخرى في تنسيق الخلية، فلن يتم إجراء الحساب أو سيتم حسابه بشكل غير صحيح.

هامش الربح الإجمالي في روسيا وأوروبا

يشير مفهوم هامش الربح الإجمالي في روسيا إلى الربح الذي تحصل عليه المنظمة من بيع البضائع والتكاليف المتغيرة لإنتاجها وصيانتها ومبيعاتها وتخزينها.

هناك أيضًا صيغة لحساب هامش الربح الإجمالي.

تبدو هكذا:

VR - Zper = هامش الربح الإجمالي

• الواقع الافتراضي- الربح الذي تحصل عليه المنظمة من بيع البضائع؛
• زبير. - تكاليف إنتاج وصيانة وتخزين وبيع وتسليم البضائع؛

هذا المؤشر هو الحالة الرئيسية للمؤسسة في وقت الحساب. إن المبلغ الذي تستثمره المنظمة في الإنتاج، على ما يسمى بالتكاليف المتغيرة، يظهر إجمالي الدخل الهامشي.

الهامش الإجمالي، أو الهامش بمعنى آخر، في أوروبا، هو نسبة مئوية من إجمالي دخل المؤسسة من بيع البضائع بعد دفع جميع النفقات اللازمة. يتم حساب حسابات هامش الربح الإجمالي في أوروبا كنسب مئوية.

الاختلافات بين الصرف والهامش في التداول

في البداية، لنفترض أن مفهوم الهامش موجود في مجالات مختلفة، مثل التداول والبورصة:

1. هامش في التداول- مفهوم شائع إلى حد ما بسبب أنشطة التداول.
2. هامش الصرف– مفهوم محدد يستخدم حصريًا في البورصات.

بالنسبة للكثيرين، هذين المفهومين متطابقان تماما.

ولكن الأمر ليس كذلك، وذلك لوجود اختلافات كبيرة، مثل:

• العلاقة بين سعر المنتج في السوق وهامش الربح؛
• نسبة التكلفة الأولية للسلع والأرباح - العلامات؛

الفرق بين مفهومي سعر المنتج وتكلفته، والذي يتم حسابه بالمعادلة: (سعر المنتج - التكلفة) / سعر المنتج × 100% = الهامش - وهذا بالضبط ما يستخدم على نطاق واسع في الاقتصاد .

عند الحساب باستخدام هذه الصيغة، يمكن استخدام أي عملات على الإطلاق.

استخدام المستوطنات في أنشطة التبادل

عند بيع العقود الآجلة في البورصة، غالبا ما يستخدم مفهوم هامش الصرف. الهامش في البورصات هو الفرق في التغيرات في عروض الأسعار. بعد فتح المركز، يبدأ حساب الهامش.

ولتوضيح الأمر أكثر، دعونا نلقي نظرة على مثال واحد:

تبلغ تكلفة العقود الآجلة التي اشتريتها 110.000 نقطة على مؤشر RTS. حرفيا بعد خمس دقائق ارتفعت التكلفة إلى 110100 نقطة.

وكان الحجم الإجمالي لهامش الاختلاف 110000-110100 = 100 نقطة. إذا كان الربح بالروبل هو 67 روبل. مع وجود مركز مفتوح في نهاية الجلسة، سينتقل هامش التداول إلى الدخل المتراكم. وفي اليوم التالي سيتكرر كل شيء مرة أخرى بنفس النمط.

لذلك، لتلخيص، هناك اختلافات بين هذه المفاهيم. بالنسبة لشخص ليس لديه تعليم اقتصادي ويعمل في هذا المجال، ستكون هذه المفاهيم متطابقة. ومع ذلك، فإننا نعلم الآن أن الأمر ليس كذلك.

غالبًا ما تكون المصطلحات الاقتصادية غامضة ومربكة. المعنى الموجود فيها بديهي، ولكن نادرًا ما ينجح أي شخص في شرحه بكلمات متاحة للجمهور، دون إعداد مسبق. ولكن هناك استثناءات لهذه القاعدة. يحدث أن يكون المصطلح مألوفًا، ولكن بعد دراسة متعمقة يصبح من الواضح أن جميع معانيه معروفة فقط لدائرة ضيقة من المحترفين.

لقد سمع الجميع، ولكن القليل من الناس يعرفون

لنأخذ مصطلح "الهامش" كمثال. الكلمة بسيطة، ويمكن للمرء أن يقول، عادية. في كثير من الأحيان يكون موجودًا في خطاب الأشخاص البعيدين عن الاقتصاد أو تداول الأسهم.

يعتقد معظم الناس أن الهامش هو الفرق بين أي مؤشرات مماثلة. وفي الاتصالات اليومية، يتم استخدام الكلمة في عملية مناقشة أرباح التداول.

قليل من الناس يعرفون تمامًا كل معاني هذا المفهوم الواسع إلى حد ما.

ومع ذلك، يحتاج الإنسان المعاصر إلى فهم كل معاني هذا المصطلح، حتى لا يفقد ماء وجهه في لحظة غير متوقعة.

هامش في الاقتصاد

تقول النظرية الاقتصادية أن الهامش هو الفرق بين سعر المنتج وتكلفته. وبعبارة أخرى، فهو يعكس مدى فعالية مساهمة أنشطة المؤسسة في تحويل الدخل إلى ربح.

الهامش هو مؤشر نسبي، ويتم التعبير عنه كنسبة مئوية.

الهامش=الربح/الإيرادات*100.

الصيغة بسيطة للغاية، ولكن من أجل عدم الخلط في بداية دراسة المصطلح، فكر في مثال بسيط. تعمل الشركة بهامش 30%، مما يعني أنه في كل روبل مكتسب، يشكل 30 كوبيل صافي ربح، والـ 70 كوبيل المتبقية عبارة عن نفقات.

هامش الربح الإجمالي

عند تحليل ربحية المؤسسة، فإن المؤشر الرئيسي لنتيجة الأنشطة المنجزة هو هامش الربح الإجمالي. صيغة حسابها هي الفرق بين الإيرادات من مبيعات المنتجات خلال الفترة المشمولة بالتقرير والتكاليف المتغيرة لإنتاج هذه المنتجات.

مستوى هامش الربح الإجمالي وحده لا يسمح بإجراء تقييم كامل للوضع المالي للمؤسسة. وبمساعدتها أيضًا، من المستحيل إجراء تحليل كامل للجوانب الفردية لأنشطتها. هذا مؤشر تحليلي. إنه يوضح مدى نجاح الشركة ككل. يتم إنشاؤه من خلال عمل موظفي المؤسسة الذي يتم إنفاقه على إنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات.

تجدر الإشارة إلى فارق بسيط آخر يجب مراعاته عند حساب مؤشر مثل "الهامش الإجمالي". يمكن أن تأخذ الصيغة أيضًا في الاعتبار الدخل خارج الأنشطة الاقتصادية التشغيلية للمؤسسة. وتشمل هذه شطب الحسابات المدينة والدائنة، وتوفير الخدمات غير الصناعية، والدخل من الإسكان والخدمات المجتمعية، وما إلى ذلك.

من المهم للغاية بالنسبة للمحلل أن يحسب هامش الربح الإجمالي بشكل صحيح، حيث يتم تشكيل المؤسسات، وبالتالي صناديق التنمية، من هذا المؤشر.

وفي التحليل الاقتصادي هناك مفهوم آخر مشابه للهامش الإجمالي، ويسمى “هامش الربح” ويظهر ربحية المبيعات. أي حصة الربح في إجمالي الإيرادات.

البنوك والهامش

وتدل أرباح البنك ومصادره على عدد من المؤشرات. لتحليل عمل هذه المؤسسات، من المعتاد حساب ما يصل إلى أربعة خيارات مختلفة للهامش:

يرتبط هامش الائتمان ارتباطًا مباشرًا بالعمل بموجب اتفاقيات القروض ويتم تعريفه على أنه الفرق بين المبلغ المحدد في المستند والمبلغ الصادر فعليًا.

يتم احتساب هامش البنك على أنه الفرق بين أسعار الفائدة على القروض والودائع.

صافي هامش الفائدة هو مؤشر رئيسي للأداء المصرفي. تبدو صيغة حسابها وكأنها نسبة الفرق في إيرادات ومصروفات العمولات لجميع العمليات إلى جميع أصول البنك. يمكن احتساب صافي الهامش بناءً على جميع أصول البنك، أو فقط على العاملين حاليًا.

هامش الضمان هو الفرق بين القيمة المقدرة للعقار الإضافي والمبلغ الصادر للمقترض.

مثل هذه المعاني المختلفة

بطبيعة الحال، الاقتصاد لا يحب التناقضات، ولكن في حالة فهم معنى مصطلح "الهامش" يحدث هذا. بالطبع، على أراضي نفس الدولة، يتوافق الجميع تماما مع بعضهم البعض. ومع ذلك، فإن الفهم الروسي لمصطلح "الهامش" في التجارة يختلف تمامًا عن الفهم الأوروبي. وفي تقارير المحللين الأجانب يمثل نسبة الربح من بيع المنتج إلى سعر بيعه. في هذه الحالة، يتم التعبير عن الهامش كنسبة مئوية. يتم استخدام هذه القيمة لإجراء تقييم نسبي لفعالية الأنشطة التجارية للشركة. ومن الجدير بالذكر أن الموقف الأوروبي تجاه حساب الهوامش يتوافق تمامًا مع أساسيات النظرية الاقتصادية الموضحة أعلاه.



في روسيا، يُفهم هذا المصطلح على أنه صافي الربح. أي أنه عند إجراء الحسابات، فإنهم ببساطة يستبدلون مصطلحًا بآخر. بالنسبة للجزء الأكبر، بالنسبة لمواطنينا، الهامش هو الفرق بين الإيرادات من بيع المنتج والتكاليف العامة لإنتاجه (الشراء)، والتسليم، والمبيعات. يتم التعبير عنها بالروبل أو أي عملة أخرى مناسبة للتسويات. ويمكن أن نضيف أن الموقف من الهامش بين المهنيين لا يختلف كثيرًا عن مبدأ استخدام المصطلح في الحياة اليومية.

كيف يختلف الهامش عن هامش التداول؟

هناك عدد من المفاهيم الخاطئة الشائعة حول مصطلح "الهامش". لقد تم بالفعل وصف بعضها، لكننا لم نتطرق بعد إلى الأكثر شيوعا.



في أغلب الأحيان، يتم الخلط بين مؤشر الهامش وهامش التداول. من السهل جدًا معرفة الفرق بينهما. الترميز هو نسبة الربح إلى التكلفة. لقد كتبنا بالفعل أعلاه حول كيفية حساب الهامش.

سيساعد المثال الواضح في تبديد أي شكوك قد تنشأ.

لنفترض أن شركة اشترت منتجًا مقابل 100 روبل وباعته مقابل 150 روبل.

دعونا نحسب هامش التجارة: (150-100)/100=0.5. أظهر الحساب أن هامش الربح هو 50٪ من تكلفة البضاعة. في حالة الهامش، ستكون الحسابات كما يلي: (150-100)/150=0.33. وأظهر الحساب هامش 33.3٪.

التحليل الصحيح للمؤشرات

بالنسبة للمحلل المحترف، من المهم جدًا ليس فقط أن تكون قادرًا على حساب المؤشر، ولكن أيضًا تقديم تفسير مختص له. هذه مهمة صعبة تتطلب
تجربة رائعة.

لماذا هذا بغاية الأهمية؟

المؤشرات المالية مشروطة تماما. وهي تتأثر بطرق التقييم، والمبادئ المحاسبية، والظروف التي تعمل فيها المؤسسة، والتغيرات في القوة الشرائية للعملة، وما إلى ذلك. لذلك، لا يمكن تفسير نتيجة الحساب الناتجة على الفور على أنها "سيئة" أو "جيدة". يجب دائمًا إجراء تحليل إضافي.

هامش في أسواق الأسهم

هامش الصرف هو مؤشر محدد للغاية. وفي العامية المهنية للوسطاء والمتداولين، لا يعني الربح على الإطلاق، كما كان الحال في جميع الحالات الموضحة أعلاه. يصبح الهامش في أسواق الأسهم نوعًا من الضمانات عند إجراء المعاملات، وتسمى خدمة هذا التداول "التداول بالهامش".



مبدأ التداول بالهامش هو كما يلي: عند إبرام الصفقة، لا يدفع المستثمر كامل مبلغ العقد بالكامل، ويستخدم وسيطه، ولا يتم خصم سوى وديعة صغيرة من حسابه الخاص. إذا كانت نتيجة العملية التي قام بها المستثمر سلبية، يتم تغطية الخسارة من مبلغ التأمين. وفي الحالة المعاكسة، يتم إضافة الربح إلى نفس الوديعة.

توفر معاملات الهامش الفرصة ليس فقط لإجراء عمليات شراء باستخدام الأموال المقترضة من الوسيط. ويجوز للعميل أيضًا بيع الأوراق المالية المقترضة. في هذه الحالة، سيتعين سداد الدين بنفس الأوراق المالية، لكن شرائها يتم بعد ذلك بقليل.

يمنح كل وسيط مستثمريه الحق في إجراء معاملات الهامش بشكل مستقل. ويجوز له في أي وقت رفض تقديم مثل هذه الخدمة.

فوائد التداول بالهامش

من خلال المشاركة في معاملات الهامش، يحصل المستثمرون على عدد من الفوائد:

• القدرة على التداول في الأسواق المالية دون وجود مبالغ كبيرة كافية في حسابك. وهذا يجعل التداول بالهامش عملاً مربحًا للغاية. ومع ذلك، عند المشاركة في العمليات، لا ينبغي لأحد أن ينسى أن مستوى المخاطرة ليس صغيرا أيضا.

  فرصة الاستلام عند انخفاض القيمة السوقية للأسهم (في الحالات التي يقترض فيها العميل الأوراق المالية من الوسيط).

  للتداول بعملات مختلفة، ليس من الضروري أن يكون لديك أموال بهذه العملات المحددة على إيداعك.

إدارة المخاطر

لتقليل المخاطر عند إبرام معاملات الهامش، يقوم الوسيط بتعيين مبلغ ضمان ومستوى هامش لكل من مستثمريه. في كل حالة محددة، يتم الحساب بشكل فردي. على سبيل المثال، إذا كان هناك رصيد سلبي في حساب المستثمر بعد المعاملة، فسيتم تحديد مستوى الهامش بالمعادلة التالية:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA)، حيث:

DK - أموال المستثمر المودعة؛

CA - قيمة الأسهم والأوراق المالية للمستثمرين الأخرى التي يقبلها الوسيط كضمان؛

ZI هو دين المستثمر للوسيط للحصول على القرض.

لا يمكن إجراء التحقيق إلا إذا كان مستوى الهامش 50% على الأقل، وما لم ينص على خلاف ذلك في الاتفاقية مع العميل. وفقا للقواعد العامة، لا يجوز للوسيط الدخول في صفقات من شأنها أن تؤدي إلى انخفاض مستوى الهامش عن الحد المقرر.



بالإضافة إلى هذا المطلب، لتنفيذ معاملات الهامش في أسواق الأوراق المالية، يتم طرح عدد من الشروط، المصممة لتبسيط وتأمين العلاقة بين الوسيط والمستثمر. تتم مناقشة الحد الأقصى لمبلغ الخسارة وشروط سداد الديون وشروط تغيير العقد وغير ذلك الكثير.

من الصعب جدًا فهم كل التنوع في مصطلح "الهامش" في وقت قصير. لسوء الحظ، من المستحيل التحدث عن جميع مجالات تطبيقه في مقال واحد. تشير المناقشات المذكورة أعلاه فقط إلى النقاط الرئيسية لاستخدامها.