НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ

Н. Е. НОВИКОВА, кандидат экономических наук, доцент Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

Прибыль является главным собственным источником средств, зарабатываемым хозяйствующим субъектом в ходе его производственно-хозяйственной деятельности. Основным направлением распределения и использования прибыли является направление ее на уплату налога на прибыль организаций и выплату дивидендов собственникам, что сокращает остаток нераспределенной прибыли в учете и отчетности. Причем направление в бюджет - единственное направление использования прибыли, которое осуществляется в течение отчетного года. Все остальные могут быть применены только к оставшейся чистой (нераспределенной) прибыли отчетного года и к нераспределенной прибыли прошлых лет. При этом распределение прибыли завершившегося отчетного года происходит после утверждения отчетности и принятия собственниками соответствующего решения. По времени это обычно соответствует второму кварталу следующего отчетного года. Значит, можно говорить о распределении нераспределенной прибыли прошлых лет в части последнего завершившегося отчетного года.

Ранее в плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, применяемом в России, были предусмотрены отдельные синтетические счета для учета формирования, распределения и использования прибыли. Кроме того, имели место две самостоятельные системы учета распределения прибыли в зависимости от периода определения рассматриваемых показателей. В соответствии с этим показатели распределения прибыли находили свое отражение не только в учете отчетно-

го года, но и в последующих годах. Распределение прибыли текущего года показывалось на отдельном счете «Использование прибыли», а направление прибыли на какие-то цели в последующих отчетных периодах отражалось по дебету счета «Нераспределенная прибыль». Действующая методика учета чистой прибыли позволяет использовать только второй методический прием отражения распределения прибыли из названных выше.

Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) тесно связан с учетом приращенной части собственного капитала, частью которого является капитализированная нераспределенная прибыль (убыток).

В настоящее время в учете и отчетности понятия «нераспределенная прибыль» и «чистая прибыль» отождествляются. Однако, на взгляд автора, эти категории следует различать. Чистая прибыль больше нераспределенной на сумму объявленных дивидендов, подлежащих выплате собственникам по итогам финансово-хозяйственной деятельности за истекший год. Чистая прибыль - это категория, присущая только данному отчетному периоду и представляющая собой превышение доходов организации в текущем отчетном периоде (году) над ее расходами.

В свою очередь, нераспределенная прибыль - это категория, неразрывно связанная с собственными источниками - капиталом организации. Она представляет собой средства, инвестированные в деятельность организации, т. е. прибыль, оставшуюся в распоряжении организации с начала ее

деятельности, за минусом выплат собственникам, образования резервного капитала и осуществления других выплат за счет чистой прибыли в соответствии с законодательством.

Вопросы формирования нераспределенной прибыли в составе собственного капитала организации нельзя ограничивать только рамками включения в него чистой прибыли отчетного периода. Само наличие прибыли предполагает ее распределение по различным направлениям. Рассмотрим ту часть прибыли, которая капитализируется, в том числе направляется на создание резервов в соответствии с действующим законодательством, а также на финансирование расширения хозяйственной деятельности организации.

В большинстве коммерческих организаций приоритетным направлением использования прибыли является ее распределение между собственниками пропорционально их вкладам в уставный капитал в виде доходов (дивидендов), поскольку для собственников самой целью вложений средств в предприятия и организации является получение прибыли. При этом выплата таких доходов представляет собой изъятие (использование) капитала организации.

В отличие от этого остаток чистой прибыли в виде нераспределенной (капитализированной) прибыли, с одной стороны, означает рост совокупной собственности (доходов собственников), с другой стороны, - представляет собой капитал организации.

Реинвестирование полученной в отчетном году прибыли в хозяйственную деятельность организации, как и начисление дивидендов, также означает рост доходов собственников. Кроме того, капитализация доходов предполагает возможность их приращения в дальнейшем, основанную на положительной рентабельности собственного капитала данной организации. В настоящее время методика отражения в бухгалтерском учете такого направления использования прибыли отсутствует.

Все это, с одной стороны, объясняется возможностью для собственников последующего изъятия (в том числе в виде дивидендов) оставшейся нераспределенной прибыли. Кроме того, этому препятствует двойственная природа бухгалтерского учета средств организации, когда каждый рубль средств одновременно существует как элемент активов (вид средств) и как элемент пассивов (источников средств).

Направление нераспределенной прибыли на расширение и развитие производственной базы

представляет собой капитализацию прибыли и увеличение активов, сформированных за счет собственных средств организации.

Для того чтобы в системе Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций отражать капитализацию части прибыли, до недавнего времени были обязательными к использованию обособленные субсчета счета «Нераспределенная прибыль», в частности «Фонд накопления». Направление части прибыли на развитие производства в рамках такой системы отражалось внутренними записями по субсчетам счета «Нераспределенная прибыль». Однако, по мнению автора, более точным с методологической точки зрения было бы рассматривать капитализированную прибыль как часть добавочного (добавленного) капитала и учитывать на соответствующем его субсчете. Это подчеркнет сам факт превращения прибыли, направленной на расширение производства, в составную часть капитала организации, причем ту его часть, которая образовалась в ходе производственно-хозяйственной деятельности.

Учет такого использования прибыли важен и для того, чтобы формировать данные для стимулирования расширения деятельности и осуществления производственных инвестиций. Бухгалтерские проводки могли бы выглядеть следующим образом (см. таблицу).

Прибыль не является единственным источником финансирования капитальных вложений, поэтому сумма последней операции может быть меньше первоначальной стоимости вводимых в эксплуатацию объектов на величину иных источников финансирования.

Проблемой здесь является то обстоятельство, что в действующем Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденном приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, отсутствует счет для учета источников финансирования (существовавший ранее), и каждый хозяйствующий субъект учитывает привлекаемые источники внесистемно.

Однако для целей управленческого учета формирование таких сведений во многих случаях будет важным. Поэтому в рамках взаимосвязи информации финансового и управленческого учета возможно и целесообразно открывать субсчета на сч. 83 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» для контроля за этими процессами. Также возможно выделение на сч. 02 «Амортизация основных средств» следующих субсчетов:

ч о и о а с

ад о Й 4 5 я

» <2 ч л I

н о л о ю о о К х

о К н о ^ Я н ю

- «Амортизация начисленная»;

- «Амортизация, использованная в качестве источника финансирования воспроизводства основных средств».

Все это позволит учитывать условное использование амортизации на финансирование капитальных вложений, т. е. простого воспроизводства основных средств хозяйствующего субъекта. А привлечение на эти цели прибыли будет означать расширение производственных мощностей (с учетом инфляции).

Следующим моментом в учете процесса направления прибыли на финансирование вложений в основные средства является уменьшение налога на прибыль организаций - льготирование этой части прибыли. В условиях экономического и финансового кризиса такие льготы могли бы быть важным финансовым рычагом поддержания хозяйствующих субъектов, расширяющих или перепрофилирующих свою деятельность. В этом случае в учете добавится на сумму предоставленных льгот начисление постоянных налоговых активов (Д-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» К-т сч. 99 «Прибыли и убытки») или отложенных налоговых обязательств (Д-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» К-т сч. 77 «Отложенные налоговые обязательства») - в зависимости от характера льгот.

Предоставление льгот в связи с осуществлением капитальных вложений всегда являлось стимулирующим фактором и может быть использовано если не для всех, то хотя бы для отдельных предприятий и организаций, являющихся стратегически важными. Описанный порядок учета позволил бы осуществлять контроль и за обоснованностью льгот.

Таким образом, в перспективе представляется важным дальнейшее совершенствование учета распределения и использования прибыли уже не только в управленческом учете, но и на основе счетов, применяемых в бухгалтерском финансовом учете.

Список литературы

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ.

2. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций: приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н.

ВСЕ ДЛЯ БУХГАЛТЕРА

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономики предприятий

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика организаций (предприятий)»

НА ТЕМУ: «Формирование и использование прибыли организации (по материалам ЗАО «Агрофирма Россия», ст. Новомышастовская)»

Выполнил студент группы ФК 1108

И.Ю. Лыкова

Научный руководитель, к.э.н.,

доцент В. С. Колесник

Краснодар 2014

ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ, ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ, МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ, ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ.

Объект исследования - ЗАО «Агрофирма Россия».

Цель работы - исследование порядка формирования и использования прибыли на предприятии.

Методы исследования - монографический, абсолютных и относительных величин, расчетно-конструктивный, сравнительный, аналитический.

В процессе исследования проведен обзор литературных источников по теме работы, изучены основные показатели деятельности организации за период 2010 - 2012 гг., проведена оценка финансовых результатов организации, обоснованы мероприятия по повышению чистой прибыли организации.

ВВЕДЕНИЕ

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «АГРОФИРМА РОССИЯ»

3. ОЦЕНКА СИСТЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ЗАО «АГРОФИРМА РОССИЯ»

3.1 Оценка динамики финансовых результатов организации

3.2 Характеристика внешних и внутренних факторов, влияющих на величину показателей прибыли организации

3.3 Экономическое обоснование увеличения путей формирования прибыли организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Прибыль - это важный показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования. Прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предпринимателей, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Актуальность данной курсовой работы заключается в том, что от источников формирования и направлений использования прибыли напрямую зависит функционирование и деятельность предприятия.

Целью курсовой работы является исследование порядка формирования и использования прибыли на предприятии.

ѕ изучить теоретические аспекты формирования и распределения прибыли;

ѕ провести финансовый анализ предприятия;

ѕ рассмотреть пути формирования прибыли организации и дать рекомендации по ее увеличению.

Объектом исследования данной курсовой работы является ЗАО «Агрофирма Россия».

Данными для исследования служит годовая бухгалтерская отчетность предприятия за последние три года.

В ходе написания работы были применены аналитический, монографический, расчетно-конструктивный и сравнительный методы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ, РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ

прибыль правовой финансовый

1.1 Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов организации

Финансовые ресурсы - это денежные средства (собственные и привлеченные) хозяйствующих субъектов, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат для производства. На вновь создаваемых предприятиях независимо от организационно-правовой формы объединения (акционерное общество, кооператив и т. д.) финансовым источником является уставный фонд, т. е. сумма вкладов учредителей, в том числе иностранных, в виде основного и оборотного капитала, зафиксированная в соответствующих юридических документах. К вкладам в уставный капитал относятся также имущественные права учредителей на пользование землей, интеллектуальной собственностью, природными ресурсами, патентами, лицензиями, торговыми марками и прочие вложения в нематериальной форме (нематериальные активы). Помимо денежных средств, в процессе производства могут быть инвестированы финансовые ресурсы отрасли, паевые и иные взносы кооперативов, банковский кредит, бюджетные средства и т. д.

Объем и состав финансовых ресурсов связаны с уровнем развития предприятия и его эффективностью. Чем успешнее деятельность предприятия, тем при прочих равных условиях выше размеры его денежных доходов. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия (организации), когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (в условиях функционирования ведомственно-отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства.

На действующих предприятиях в условиях рыночной экономики важнейшими источниками формирования финансовых ресурсов являются прибыль от реализованной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, амортизационные отчисления, поступления, мобилизуемые на финансовом рынке (продажа акций, облигаций и других ценных бумаг), дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, венчурный капитал (рисковые инвестиции, производимые в новых сферах деятельности, связанные с большим риском, в расчете на быструю окупаемость вложенных средств), краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы, доходы от продажи имущества, бюджетные ассигнования, страховые возмещения и т. д. Немаловажным источником финансовых средств является привлечение на акционерной основе или на долевых началах денежных ресурсов других предприятий и организаций. Для осуществления внешнеэкономической деятельности у предприятий формируется валютный фонд, объем которого определяется валютной выручкой от посреднических и банковских операций, реализацией экспорта товаров, услуг, валютных средств, прибылью и валютными поступлениями на благотворительные цели.

Прибыль - экономическая категория, комплексно отражающая хозяйственную деятельность предприятия в форме денежных накоплений. Прибыль, характеризующая конечные результаты торгово-производственного процесса, является основным показателем финансового состояния предприятия.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

ѕ платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение раннее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;

ѕ инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

ѕ инвестирование финансовых ресурсов в государственные займы, в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием и т.п.;

ѕ направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

ѕ использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

1.2 Принципы распределения и направления использования прибыли организации

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

ѕ прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

ѕ прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

ѕ величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

ѕ прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.

В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения:

ѕ фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития);

ѕ фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий.

В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью.

Остаток прибыли, неиспользованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

1.3 Порядок распределения прибыли на предприятиях различных организационно-правовых форм

Под распределением прибыли понимается порядок и направления ее использования, определяемый законодательством, целями и задачами предприятия, интересами учредителей -- собственников предприятия.

Прибыль полного товарищества распределяется между участниками в соответствии с учредительным договором, в котором определяются доли его участников.

Порядок распределения прибыли зависит от того, на какой срок создано товарищество. Если товарищество создано на конкретный срок, в целях реализации определенного проекта, то чистая прибыль распределяется между участниками в соответствии с их долями в складочном капитале.

В том случае, когда товарищество создано на длительный или неопределенный срок, из прибыли могут формироваться различные фонды.

В коммандитном товариществе из балансовой прибыли в первую очередь вносятся в бюджет различные сборы и налог на прибыль, исчисленный в соответствии с порядком, установленным для юридических лиц. Затем из чистой прибыли выплачивается доход для вкладчиков (коммандитистов), так как они внесли свои вклады в складочный капитал, но в текущей деятельности товарищества не участвуют и не несут полную ответственность за результаты. Затем формируются необходимые для развития предприятия фонды. Прибыль, идущая на выплаты участникам товарищества, делится в соответствии с их долевым участием в складочном капитале. Остаток прибыли распределяется между действительными членами (полными товарищами).

Если прибыль не получена или получена в меньшем объеме, нежели предполагалось, то возможны следующие варианты:

ѕ при отрицательных финансовых результатах действительные члены обязаны отдать вкладчикам их долю прибыли, продав имущество товарищества;

ѕ при недостаточности средств может быть принято решение о невыплате пайщикам прибыли.

Прибыль общества с ограниченной ответственностью облагается налогом и распределяется в общем порядке, установленном для юридических лиц. Чистая прибыль может распределяться на резервный фонд, который в соответствии с законом об обществах с ограниченной ответственностью рекомендуется формировать для своевременного выполнения обязательств перед учредителями, выходящими из их состава, а также делиться на две части -- фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления включает те фонды, которые по решению учредителей идут на развитие предприятия, инвестиционные проекты. Фонд потребления может состоять из фонда социального развития, материального поощрения и той части, которая идет на выплату учредителям (она распределяется пропорционально их долям в уставном капитале).

Наиболее сложным является порядок распределения прибыли акционерных обществ. Общие механизмы распределения прибыли, порядок выплаты дивидендов фиксируются в уставе общества.

Для определения ставки дивидендов необходимо рассчитать потенциальный размер прибыли, которая может быть выплачена акционерам без ущерба для деятельности АО.

Политика АО в области распределения прибыли обычно вырабатывается советом директоров и подлежит утверждению на общем собрании акционеров.

При планировании распределения чистой прибыли АО необходимо учитывать виды выпущенных акций. Так, по привилегированным акциям предусматривается обязательная выплата дивидендов по утвержденным ставкам. Вопрос о выплате дивидендов по обыкновенным акциям решается в зависимости от финансовых результатов деятельности общества и с учетом перспектив его развития. В целях развития предприятия при недостаточности прибыли может быть принято решение о реинвестировании дивидендов по обыкновенным акциям и невыплате доходов их владельцам в текущем году. Распределение прибыли на капитализируемую часть и дивиденды является важнейшим моментом финансового планирования, гак как от этого зависит развитие АО и его возможности выплачивать дивиденды в будущем. Слишком высокие дивиденды могут привести к «проеданию» капитала, затормозить развитие бизнеса. В то же время невыплата дивидендов снижает рыночный курс акций общества и создает сложности при размещении очередного выпуска акций, ущемляет интересы собственников-акционеров.

Государственные предприятия, функционирующие на территории Российской Федерации, могут осуществлять свою деятельность как унитарные предприятия на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие). Распределение прибыли этих субъектов экономической деятельности имеет свою специфику.

Унитарное предприятие (УП) -- государственное или муниципальное предприятие, не наделенное правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (имущество неделимо и не может быть распределено по вкладам).

УП на праве хозяйственного ведения создаются по решению уполномоченного государственного (муниципального) органа. Оно владеет, пользуется и распоряжается имуществом. Собственник решает вопросы создания, реорганизации и ликвидации предприятия, определения предмета и целей деятельности, контроля за использованием и сохранностью имущества. Собственник имеет право на получение части прибыли. Он не отвечает по обязательствам предприятия.

УП на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие) владеет и пользуется имуществом в соответствии с целями своей деятельности. Оно может распоряжаться имуществом лишь с согласия собственника. Собственник (Российская Федерация) несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия.

Порядок распределения прибыли на казенных предприятиях регулируется Типовым уставом казенного завода (фабрики, хозяйства) и Порядком планирования и финансирования деятельности казенных заводов, утвержденными Правительством РФ.

В соответствии с этими документами прибыль от реализации продукции (работ, услуг), произведенной в соответствии с планом-заказом и в результате разрешенной ему самостоятельной хозяйственной деятельности, направляется на финансирование мероприятий, обеспечивающих выполнение плана-заказа, плана развития завода и на другие производственные цели, а также на социальное развитие по нормативам, ежегодно устанавливаемым уполномоченным органом. Порядок установления таких нормативов утверждается Министерством финансов РФ. Свободный остаток прибыли, остающийся после ее направления на указанные цели, подлежит изъятию в доход федерального бюджета.

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «АГРОФИРМА РОССИЯ», ст. НОВОМЫШАСТОВСКАЯ

ЗАО «Агрофирма Россия» - сельскохозяйственный производственный кооператив колхоз племзавод, который находится по адресу: Краснодарский край, Красноармейский район, станица Новомышастовская, ул. Колхозная, 48.

Организационно-правовая форма - закрытое акционерное общество, форма собственности-частная. Зарегистрировано 3 декабря 1980 года.

Основной вид деятельности - выращивание зерновых и зернобобовых культур.

Вспомогательные виды деятельности:

ѕ масленичные культуры (выращивание);

ѕ кормовые культуры (выращивание);

ѕ фрукты, орехи, чайные и пряные культуры, кроме винограда (выращивание);

ѕ крупный рогатый скот (разведение);

ѕ свиньи (разведение);

ѕ зерно (оптовая торговля);

ѕ семена, кроме масленичных (оптовая торговля);

ѕ сельскохозяйственное сырье и полуфабрикаты (оптовая торговля);

ѕ пищевые продукты незамороженные (неспециализированная оптовая торговля);

ѕ пищевые продукты незамороженные в неспециализированных магазинах (розничная торговля).

Чтобы рассмотреть и оценить финансовое положение ЗАО «Агрофирма Россия» необходимо рассмотреть основные организационные, финансовые показатели деятельности предприятия в динамике за 20010-2012 гг. и проанализировать их.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Рассмотрим состав и структура имущества предприятия (таблица 1).

Таблица 1 - Состав и структура имущества предприятия ЗАО « Агрофирма Россия» (на конец года)

Показатель				2012 к 2010 в%
Внеоборотные активы - всего
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
Оборотные активы-всего
В том числе:-запасы
Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства
Всего имущества

Из таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы - 74,85 %. За анализируемый период структура предприятия изменилась. Увеличилась доля внеоборотных активов в 2012 г. на 3,95% по сравнению с 2010 годом за счет увеличения основных средств предприятия на 8,78%, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Доля оборотных активов также увеличилась на 42,11 % за счет увеличения запасов предприятия в 2012 году на 17,87% по сравнению с 2010 годом. Денежные средства по отношению к 2010 году уменьшились на 61,06%, что может негативно сказаться на платежеспособности предприятия. Всего имущество предприятия увеличилось в 2012 году на 8,62% по сравнению с 2010 годом. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности.

Особую роль в организационной деятельности предприятия играют источники формирования имущества. Источники выражаются в собственном капитале, который формируется за счет средств, вложенных в данное предприятие его владельцами и в виде заемных и привлеченных средств. Рассмотрим состав имущества предприятия (таблица 2).

Таблица 2 - Состав и структура источников формирования имущества ЗАО «Агрофирма Россия».

Показатель				2012г. к 2010г.%
Собственные средства - всего
в том числе: Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Заемные и привлеченные средства - всего
в том числе: долгосрочные обязательства- всего
Займы и кредиты
Прочие долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства -всего
в том числе:-займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Всего источников

За анализируемый период положительным моментом можно назвать увеличение доли собственного капитала на 24,12% за счет увеличения нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на 41,91% и размера уставного капитала в 10 раз. Размер заемных и привлеченных средств в 2012 году уменьшился на 5,96% по сравнению с 2010 годом. Размер краткосрочных обязательств так же стал меньше на 2 ,88 %. Наибольший удельный вес в структуре формирования источников имущества предприятия занимают собственные средства, из них - нераспределенная прибыль и заемные и привлеченные средства, из них - краткосрочные обязательства.

Материальную базу предприятия образуют средства труда и предметы труда, которые объединяются в средства производства. Средства труда учитываются в форме основных фондов. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства. Рассмотрим состав и структуру основных средств предприятия (таблица 3).

Таблица 3 - Состав и структура основных средств ЗАО « Агрофирма Россия» (на конец года)

Вид основных средств				2012г. к 2010г.%
Здания, сооружения и передаточные устройства
Машины и оборудование
Транспортные средства
Рабочий скот
Продуктивный скот
Многолетние насаждения
Основные средства - всего

Данные, приведенные в таблице 3, свидетельствуют о том, что в структуре основных фондов предприятия наибольший удельный вес 37,55% в 2010 году и 37,47 % в 2011 году составляют здания, сооружения и передаточные устройства. Также значительная доля основных фондов предприятия приходится на машины и оборудование, за трехгодовой период их стоимость увеличилась на 22,59 %. Доля стоимости продуктивного скота увеличилась на 18,59 %, а рабочего скота наоборот снизилась на 21,49 %. Стоимость транспортных средств за 3 года увеличилась на 17,44%. Стоимость многолетних насаждений так же имеет тенденцию к росту и увеличилась на 27,84 %. В целом сумма основных средств за анализируемый период с 2010 года по 2012 год увеличилась на 4,69%.

Таблица 4 - Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств ЗАО « Агрофирма Россия»

Показатель				2012г. к 2010г.+/-
2.Призводственная площадь, га
3.Среднесписочная численность работников, чел.
4.Выручка от реализации, тыс. руб.
5.Валовая прибыль, тыс. руб.
6.Фондооснащенность,тыс.руб./га
7.Фондовооруженность, тыс. руб./чел.
8.Коэффициент фондоотдачи
9.Коэффициент фондоемкости
10.Коэффициент рентабельности основных средств

Из таблицы 4 видно, что за исследуемый период стоимость основных средств выросла на 121969 тыс. руб., производственная площадь уменьшилась на 118 га, в связи с этим возросла фондооснащенность на 928,9 руб./ га, а численность работников уменьшилась на 197 человек, и соответственно фондовооруженность увеличилась на 546,8 руб./чел.. Коэффициент фондоотдачи уменьшился на 0,05, фондоемкости увеличился на 0,44. Коэффициент рентабельности падает, и сократился за исследуемый период на 0,02.

Для функционирования предприятия важны не только основные средства, но и оборотные активы. Рассмотрим их в таблице 5.

Таблица 5- Состав и структура оборотных средств ЗАО « Агрофирма Россия»

Вид оборотных средств				2012г. к 2010г.%
Запасы, всего
в т.ч.-сырье, материалы
Животные на выращивании и откорме
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция,товары отгруженные и товары для перепродажи
Дебиторская задолженность, всего
в т.ч.- покупатели и заказчики
Денежные средства
Оборотные средства, всего

По данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов за период уменьшилась 4,18%. Набольший удельный вес в их составе занимают запасы, в 2010г.-70%, в 2012 -86,59% за три года их стоимость возросла на 17,87%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляют сырье и материалы. За три года их стоимость уменьшилась на 28,52 %. Также немалую часть составляют животные на выращивании и в откорме, за три года они уменьшились на 12,56%. Затраты в незавершенном производстве возросли на 53,38%. Стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи увеличилась на 124,21%. Дебиторская задолженность в целом уменьшилась на 38,23%. Денежные средства так же значительно уменьшились на 61,06 %. По данным можно сделать вывод, что запасы составляют основную часть оборотных активов предприятия.

Таблица 6 - Показатели эффективности использования оборотных средств ЗАО « Агрофирма Россия»

Показатель				2012г. к 2010г.+/-
1.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.
2.Выручка от реализации, тыс. руб.
3..Валовая прибыль, тыс.руб.
4.Коэффициент оборачиваемости
5.Продолжительность оборота оборотных средств, дней
6.Коэффициент закрепления оборотных средств
7.Коэффициент рентабельности оборотных средств

По данным, приведенным в таблице 6, видно, что среднегодовая стоимость оборотных средств за исследуемый период увеличилась на 68488 тыс. руб., выручка же от реализации напротив, уменьшилась на 70626 тыс. руб. Валовая прибыль сократилась на 31710 тыс. руб.. Коэффициент оборачиваемости стал меньше на 0,34, это говорит об уменьшении скорости оборота определенных активов. Продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 67,23 дня. Коэффициент закрепления оборотных средств увеличился на 0,19, а коэффициент рентабельности оборотных средств в итоге снизился на 0,12,он является очень маленьким, что свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств.

Таблица 7 - Численность и структура работников в ЗАО « Агрофирма Россия»

				Темп роста, %
Среднесписочная численность работников - всего
В т.ч.:- рабочие постоянные
Сезонные и временные
Служащие - всего
из них:-руководители
Специалисты
Соотношение специалистов и руководителей
Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях
Работники торговли и общественного питания
Работники, занятые на строительстве хоз. способом
Работники, занятые прочими видами деятельности

Из данных таблицы 7 можно сделать вывод о том, что за исследуемый период общее количество работников сократилось на 18, 28 %. Тенденция к уменьшению их численности наблюдается во всех категориях рабочих. Соотношение специалистов и руководителей за исследуемый период возросло на 14, 9 %.

Чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия, нужно рассмотреть стоимостные показатели производительности труда работников (таблица 8).

Таблица 8 - Стоимостные показатели производительности труда работников ЗАО « Агрофирма Россия»

Показатель				Темп роста, %
Среднесписочная численность работников, чел.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Приходится на 1 работника, тыс. руб.:
Выручки от реализации
Валовой прибыли
Прибыли от продаж
Прибыли до налогообложения
Чистой прибыли

Из таблицы 8 видно, что число работников к 2012 году сократилось на 18,28 %. Выручка от реализации уменьшилась на 10,28 %. Валовая прибыль, что составляет так же прибыль от продаж уменьшилась на 17,04%, прибыль до налогообложения сократилась на 40,85 %, чистая прибыль также снизилась практически в 2 раза, на 40, 44%. Соответственно, все эти показатели в 2012 году по сравнению с 2010 годом, приходящиеся на 1 работника, тоже изменились. Это связано как с уменьшением среднесписочной численности работников, так и со снижением всех остальных показателей, представленных в таблице. Так, в 2012г. выручка от реализации на 1 работника возросла на 9,8%. Валовая прибыль и прибыль от продаж на 1,5 % - рост незначителен. Прибыль до налогообложения сократилась на 27,6%, чистая прибыль на 27,1% , что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия.

Затраты на производство и реализацию продукции, формирующие ее себестоимость, один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности предприятий. Поэтому, далее рассмотрим структуру затрат на основное производство (таблица 9).

Таблица 9 - Структура затрат на основное производство в ЗАО «Агрофирма Россия»

Элементы затрат				Темп роста,%
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация основных средств
Прочие затраты
Затраты на производство - всего

Из данных, приведенных в таблице 9, можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес в структуре затрат на основное производство занимают материальные затраты, за трехгодовой период они возросли на 9, 01%. Затраты на оплату труда составляют треть из всех затрат на основное производство, их стоимость за период исследования уменьшилась на 6,18 %. Отчисления на социальные нужды представляют собой обязательные отчисления во внебюджетные фонды, их удельный вес в общей структуре затрат к 2012 году увеличился, а их стоимость увеличилась на 89, 3%. Стоимость амортизационных отчислений за трехгодовой период возросла на 30%. Прочие затраты занимают важную и разнообразную группу затрат на основное производство. Их удельный вес в структуре затрат небольшой, и за исследуемый период они уменьшились на 2,7%. В целом, в период с 2010-2012гг. стоимость затрат на основное производство увеличилась на 10,13%

Показатели рентабельности (доходности) предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определяться лишь системой показателей рентабельности. Рассмотри эти показатели в таблице 10.

Таблица 10 - Оценка показателей рентабельности ЗАО « Агрофирма Россия»

Показатель				2012г. к 2010г.+/-
Показатели доходности продукции
1. Рентабельность реализованной продукции, %
2. Рентабельность продаж, %
Показатели доходности имущества и его элементов
3. Рентабельность имущества,%
4.Рентабельность внеоборотных активов, %
5. Рентабельность оборотных активов, %
6. Рентабельность авансированного капитала, %
Показатели доходности используемого капитала
7. Рентабельность собственного капитала, %
8. Рентабельность постоянного капитала, %

Сравнивая и анализируя полученные значения рентабельности за трехгодовой период, можно обнаружить снижение результативности деятельности организации. Это может быть обусловлено многими факторами. Рентабельность реализованной продукции характеризует способность получать прибыль с каждого рубля расходов на производство и реализацию продукции. В 2012 г. по сравнению с 2010 г. она сократилась на 3,73 руб., рентабельность продаж так же снизилась на 2,04 руб.. Рентабельность активов показывает, сколько прибыли приходится на рубль всех вложенных в деятельность организации средств вне зависимости от источников их финансирования. За анализируемый период наблюдается резкое снижение всех показателей рентабельности активов, особенно это заметно в оборотных активах организации - на 24, 84 руб.. Рентабельность собственного капитала позволяет оценить, какая часть собственного капитала компании возобновляется в течение года, к 2012 году она сократилась на 13,93руб. Рентабельность постоянного капитала так же снизилась на 13, 21 руб.

Несмотря на снижение в области результативности работы предприятия за 3 года, оно все равно обеспечивает прибыльность деятельности по всем рассмотренным параметрам, хотя и не достигает среднеотраслевых уровней.

В заключении проведем обобщающую оценку обеспеченности предприятия ресурсами и основных показателей деятельности (таблица 11).

Таблица 11 - Обобщающая оценка обеспеченности ЗАО « Агрофирма Россия» ресурсами и основных показателей деятельности

Показатель				Темп роста, %
1.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
2.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.				Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли. курсовая работа , добавлен 13.12.2015 Экономическая сущность и функции прибыли. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ основных финансовых показателей ОАО "Магнит". Выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности данной организации. курсовая работа , добавлен 15.03.2014 Понятие прибыли, виды, источники ее формирования в торговом предприятии "СВ Авто": экономическая оценка показателей и факторов, влияющих на прибыль и рентабельность; коэффициентный метод определения направлений распределения и использования прибыли. курсовая работа , добавлен 16.03.2012 курсовая работа , добавлен 27.08.2012 Формирование и анализ основных финансовых показателей организации, распределение прибыли. Оценка динамики и структуры источников капитала предприятия. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью комбината. отчет по практике , добавлен 20.12.2011 Экономическое значение и основные функции прибыли. Теоретические основы ее планирования, распределения, и использования. Правовое обеспечение, формирования, использования и увеличения прибыли организаций. Финансовая характеристика ПАО "Газпром". дипломная работа , добавлен 24.08.2017 Понятие прибыли, ее виды и расчет. Формирование и использование прибыли на предприятии. Анализ финансового состояния, прибыли и рентабельности ООО "Колорика". Разработка рекомендаций по совершенствованию системы формирования и распределения прибыли. курсовая работа , добавлен 20.11.2014 Теоретические аспекты изучения прибыли. Порядок формирования, распределения и использования прибыли субъектами хозяйствования в современных условиях на примере ОДО “Октава”. Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия. курсовая работа , добавлен 08.02.2009 Теоретические основы формирования и планирования прибыли в организации. Показатели рентабельности деятельности, организационно-экономическая и финансовая характеристики. Анализ формирования финансовых результатов и показателей деятельности организации. дипломная работа , добавлен 17.02.2010 Экономическая сущность прибыли, ее роль в развитии деятельности предприятия. Механизм формирования, распределения и использования прибыли. Процесс управления формированием прибыли при помощи системы взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли.

Прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятий. Предприятие осуществляет производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность с целью получения соответствующего результата.

Прибыль является одной из основных категорий товарного производства. Это прежде всего производственная категория, которая характеризует отношения, которые складываются в процессе общественного производства.

Прибыль это та часть прибавочной стоимости продукта, реализуемого предприятием, которая остается после покрытия издержек производства.

Прибыль является экономической категорией. Суть его во многих литературных источниках сводится к тому, что это часть стоимости прибавочного продукта, дополнительный продукт, выраженный в средствах, часть чистого дохода, одна из его форм и т.д. (рис. 4.1).

Рис . в 4.1. Суть прибыли предприятия

Прибыль как экономическая категория является денежным выражением стоимости реализованного чистого дохода, основной формой денежных накоплений субъектов хозяйствования. Он характеризует доходность предприятия, окупаемость вложенных затрат и использованного имущества в результате осуществления соответствующих мероприятий. Сумма полученной прибыли - это показатель, который характеризует результативность деятельности предприятия, то есть является финансовым результатом его предпринимательской деятельности.

Прибыль является объективной экономической категорией. Поэтому на его формирование влияют объективные процессы, происходящие в обществе, в сфере производства и распределения валового внутреннего продукта.

На формирование абсолютной суммы прибыли предприятия влияют:

Результаты, то есть эффективность его финансово-хозяйственной деятельности;

Сфера деятельности;

Отрасль хозяйства;

Установленные законодательством условия учета финансовых результатов.

Подходы к формированию прибыли предприятия:

Бухгалтерский подход;

Экономический подход.

Бухгалтерский подход - прибыль формируется как разница между выручкой от реализации продукции (товаров, услуг) и текущими издержками производства.

Экономический подход - прибыль формируется как разница между выручкой от реализации и текущим и издержками производства (реализации), и затратами упущенных возможностей, основой которых является альтернативный процентный доход на капитал.

На формирование прибыли как финансового показателя работы предприятия, что отражается в бухгалтерском учете, в официальной отчетности субъектов хозяйствования, влияет установленный порядок определения финансовых результатов деятельности; исчисление себестоимости продукции (работ, услуг); общехозяйственных расходов; определение прибыли (убытков) от финансовых операций, другой деятельности.

Схема формирования прибыли (убытка)предприятия (рис.4.2).

Рис.4.2. Схема формирования прибыли(убытка)предприятий

Оценочная функция прибыли заключается в том, что он является основным критерием экономической эффективности производства и использования основных производственных фондов. Эта функция прибыли для предпринимателя является действенным средством контроля за рациональным использованием материальных и трудовых ресурсов. Рассматривая функцию как степень эффективности производства, необходимо учитывать, что прибыль не совпадает со своей объективной основой-стоимости дополнительного продукта, а является ее преображенной (производной) формой. Для предприятия прибыль означает, во-первых, прибавку к себестоимости продукции, во-вторых - прирост авансированной стоимости. Для предприятия экономия любой части издержек производства (материальных или трудовых) означает увеличение прибыли, поскольку в нем воплощается результативность затрат как живого, так и овеществленного труда, т.е. эффективность производства.

Стимулирующая функция прибыли состоит в том, что он является источником материального поощрения работников, расширение производства и решение социальных проблем на предприятиях, а также источником уплаты прямых налогов в бюджет. В этой связи в получении прибыли должны быть заинтересованы как государство, так и предприятия.

Хозрасчетная функция прибыли заключается в том, что хозрасчет как основной метод хозяйствования предприятий предусматривает не только покрытие собственных расходов доходами, но и получение накоплений (прибыли) для стимулирования работников и решения других вопросов. В условиях рыночной экономики получение прибыли ориентирует товаропроизводителя на увеличение объемов производства продукции, снижение затрат на него.

Этим достигается как цель предпринимательства, так и удовлетворения общественных потребностей. Абсолютная величина прибыли важна, когда речь идет о финансовых ресурсах, которые могут быть использованы предприятиями, обществом. Но для характеристики эффективности хозяйствования этого показателя недостаточно. Следовательно, чтобы оценить результаты и эффективность хозяйствования, эффективность использования составляющих процесса производства, с помощью которых получена прибыль, его сумму нужно отнести в соответствующих показателей. В результате будет получен показатель эффективности, или рентабельность.

Прибыль - это показатель, который формируется на микро-уровне.

Прибыль народного хозяйства - это результат деятельности отдельных предприятий, отраслей экономики, развития отдельных сфер, структурных сдвигов в экономике, изменений в порядке учета финансовых результатов.

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями.

Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия организации. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

Механизм формирования чистой прибыли представлен на рис. 1.1.

Рисунок 1.1. Алгоритм формирования финансовых результатов организаций (предприятий)

Чистая прибыль является одним из важных экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Она используется в соответствии с уставом организации. За счет чистой прибыли осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам организации, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

• а) требуемого объема инвестиций для производственного развития;
• б) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам организации.

• - выручка (НЕТТО) от продаж продукции;
• - затраты на производство и реализацию продукции;
• - валовую (маржинальную) прибыль;
• - прибыль от продаж;
• - прибыль до налогообложения;
• - чистую прибыль;
• - точку безубыточности;
• - запас финансовой прочности;
• - эффект операционного рычага;
• - показатели рентабельности.

Выручка - это денежные средства, полученные (вырученные) предприятием, фирмой, предпринимателем от продажи товаров и услуг; различают выручку от реализации продукции, выручку от реализации основных средств, торговую выручку .

Выручка от основной деятельности - это выручка от реализации (продажи) продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Выручка от реализации (продаж) продукции включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) служит основным источником денежных потоков на предприятии .

Валовая (маржинальная) прибыль представляет собой разность между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (В) и их себестоимостью (С):

В последнее время значение показателя «валовая прибыль» растет. Это является следствием того, что валовая прибыль характеризует вклад отдельных направлений деятельности компании в формирование общего финансового результата. Этот показатель также служит основой для анализа рентабельности и рисков сегментов бизнеса.

Следующим важнейшим показателем для анализа прибыли является прибыль от продаж. Ее можно рассчитать как разницу между валовой прибылью и коммерческими (КР) и управленческими расходами (УР):

ПП=ВП-КР-УР.

Прибыль от продаж является результатом обычной деятельности.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Чистая прибыль рассчитывается по формуле:

ЧП=БП-Н+ОНА-ОНО,

где ЧП - чистая прибыль;

Н - налоги;

ОНА - отложенные налоговые активы;

ОНО - отложенные налоговые обязательства .

Прибыль до налогообложения определяется как разность между прибылью от продаж и прочими доходами и расходами. Все показатели, влияющие на величину прибыли до налогообложения, можно подразделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) и прибыль. К факторам «прямого действия» относятся прибыль от продаж, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие доходы. Факторы «обратного действия» оказывают на сумму прибыли противоположное влияние. К ним относятся проценты к уплате, прочие расходы .

Для успешного функционирования организаций в условиях рыночной экономики необходима разработка правильной ценовой политики. Одним из основных показателей, позволяющих сформировать грамотную ценовую политику организации, является маржинальный доход, который позволяет рассчитать точку безубыточности - показатель, который характеризует тот объем продаж продукции, при котором прибыль от продаж будет равна нулю. Маржинальный доход положителен, что является необходимым условием существования точки безубыточности .

Предел безопасности или запас финансовой прочности предприятия - размер относительно безопасного возможного снижения объема реализации продукции в стоимостном выражении при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка. Предел безопасности определяет возможные границы маневра предприятия как в ценовой политике, так и в снижении натурального объема производства и реализации продукции. Предел безопасности характеризует тот объем реализации продукции, который находится в пределах между точкой запланированного или фактически достигнутого объема выпуска продукции и точкой безубыточности. Предел безопасности или финансовой прочности может быть выражен в натуральных единицах (разница между объемом фактическим и объемом производства в точке безубыточности) или в стоимостных единицах (разница между выручкой фактической и выручкой в точке безубыточности) .

С помощью теории «точки безубыточности» рассчитывают эффект операционного рычага - изменение прибыли при изменении объема реализации. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается .

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период.

Показатели рентабельности - это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности .

В широком смысле понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность деятельности организации и показывает величину прибыли с одного рубля вложенного капитала. Под рентабельностью понимают способность организации получить достаточно прибыли, чтобы сохранить вложенный капитал и привлечь новый. Эти показатели практически не подвержены влиянию инфляции, их можно сравнивать со среднеотраслевыми коэффициентами, в динамике, с показателями конкурентов. Если у организации нет прибыли, а только убытки, то можно рассчитать убыточность, т.е. установить, какая величина убытков приходится на рубль вложенного капитала.

Показатели рентабельности:

• - рентабельность активов (всего имущества) - коэффициент экономической рентабельности;
• - рентабельность собственного капитала - коэффициент финансовой рентабельности;
• - рентабельность инвестированного капитала;
• - рентабельность внеоборотных активов;
• - рентабельность текущих затрат (продукции);
• - рентабельность производственных затрат (маржинальная рентабельность);
• - коэффициент обслуживания долга (по кредитам банков и другим займам);
• - рентабельность реализации (продаж) - коэффициент коммерческой рентабельности .

Все направления расходования чистой прибыли условно можно разделить на две части - накопление и потребление .

Организация, большая часть прибыли которой используется на накопление (увеличение размеров его имущества), относятся к перспективным, растущим, развивающимся. Но целью предпринимательской деятельности может быть и решение социальных задач и пополнение материальных благ учредителей путем распределения получаемой прибыли на личное потребление. Результаты расчетов представлены в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Формирование финансовых результатов организации, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный период	Изменение (+, -)
1. Выручка (НЕТТО) от продажи продукции, работ, услуг
2. Себестоимость полная (затраты на производство и реализацию продукции)
3. Прибыль от продаж
4. Внереализационные доходы
5. Внереализационные расходы
6. Налог на имущество
7. Прибыль до налогообложения (п. 3 + п. 4 - п. 5 - п. 6)
8. Налог на прибыль
9. Чистая прибыль - всего
на накопление (60%)
на потребление (40%)

Вывод : На основании расчетов, сделанных в таблице 1.1. видим, что выручка от продаж возросла в отчетном периоде на 177,97 руб. за счет увеличения объема продаж, себестоимость полная уменьшилась на 822,8 руб. за счет уменьшения удельного веса затрат на 1 руб. выручки (0,68-0,65=0,02) на 0,02 руб. В результате чего прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 1000,77 руб.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 983,6 руб. за счет увеличения прибыли от продаж, за счет увеличения внереализационных доходов.

Чистая прибыль также имеет тенденцию к увеличению и распределена в соответствии с уставом организации: на накопление - 60% и потребление - 40%.

Прибыль, направленная на потребление будет расходоваться на выплату дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям компании.

При прогнозировании максимально возможной прибыли целесообразно определить «эффект (силу воздействия) операционного рычага», который некоторые авторы называют «эффектом производственного рычага» или «эффектом эксплуатационного рычага». Эффектом операционного рычага называют такое явление, когда с изменением объема продаж происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону. Для определения эффекта операционного рычага желательно рассчитать следующие показатели (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Расчет показателей безубыточности и запаса финансовой прочности за отчетный период

Показатели, обозначения		Отчетный год	Предыдущий год
1. Выручка (НЕТТО) от продаж (В), тыс. руб.
2. Переменные издержки (И), тыс. руб.
3. Валовая маржа (МП), тыс. руб.
4. Коэффициент валовой маржи (К)
5. Постоянные издержки (З), тыс. руб.
6. Порог рентабельности (ПР), тыс. руб.
7. Запас финансовой прочности (Ф), тыс. руб.
8. Запас финансовой прочности, %
9. Прибыль (П), тыс. руб.
10. Сила воздействия операционного рычага, (О)

Количественное воздействие операционного рычага на прибыль определяется:

где?П - изменение прибыли, %

В-изменение объема продаж, %

О - показатель силы воздействия операционного рычага (СВОР).

Например, изменим объем продаж в прогнозном периоде - возрастет на 5%, тогда П должна возрасти (5*1,26=6,3) на 6,3%.

Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска. Чем больше СВОР, тем больше предпринимательский риск.

На небольшом удалении от «порога рентабельности» сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем начнет убывать вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового «порога рентабельности».

Порог рентабельности соответствует такому объему продаж, при котором организация окупает все постоянные и переменные затраты, не имея прибыли, то есть порог, за которым объем продаж обеспечивает прибыльность продукции.

Запас финансовой прочности равен 70,6%, а рычаг 1,4. Предпринимательский риск низкий, значит в организации хорошая прибыль.

Подобные расчеты весьма актуальны в современных условиях, так как организации заранее могут прогнозировать безубыточную деятельность. Более того, при определении стратегии организация должна учитывать такой показатель как «запас финансовой прочности», то есть оценивать объем продаж сверх уровня безубыточности.

Организация, имея большой запас финансовой прочности, может осваивать новые рынки, инвестировать средства как в ценные бумаги, так и в развитие производства.