Търговия на американската фондова борса за руснаци. Най-добрите брокери за търговия на американския фондов пазар. Обучение за търговия с акции на борсата

Има няколко възможности за инвестиране на външни пазари. Може би най-удобният от тях е инвестиране чрез чуждестранен брокер.

В тази статия ще говорим за характеристиките на инвестирането чрез чуждестранни брокери, помислете за най-популярните Русиячуждестранни брокери и ги сравнете един с друг.

Предимства на инвестирането:

• Влизане в чужди борси
• Голям избор от инвестиционни инструменти
• Средствата по сметките са застраховани срещу фалит на брокера
• Нисък праг на влизане
• Възможност за дистанционна работа
• Висока ликвидност
• Не се изисква статут на квалифициран инвеститор

Недостатъци на инвестирането:

• Самоплащане на данъци

Критерии за избор на чуждестранен брокер

И така, ето ви На какво трябва да обърнете внимание при избора на чуждестранен брокер:

• Държава на регистрация и застраховка на сметката
• Налични борси и инвестиционни инструменти
• Минимален депозит
• Комисионна сума
• Поддръжка на руски език

Ще разгледаме само най - известену нас има чужди брокери. По държава на регистрациявсички те са разделени на американски И европейски. Освен това те могат да бъдат разделени на „чисти” чужди брокери и на „дъщерни дружества“ на руски брокери.

Нека да разгледаме основните разлики между американските брокери и европейските.

Повечето основната разлика е размера на застраховката. IN САЩ брокерските сметки са застраховани до $500 000 , и в Европа"Обща сума"преди 20 000 евро. Разбира се, при условие, че брокерите са членове на определени организации. За САЩТова SIPC- Корпорация за защита на инвеститорите в ценни книжа (проверете членството тук - sipc.org/list-of-members), За Европа – в зависимост от държавата на регистрация.Например за КипърТова ICF— Фонд за компенсиране на инвестициите.

Брокери от САЩтрябва също да се състои от FINRA— Регулаторният орган на финансовата индустрия,независима организация, която наблюдава компании, работещи във финансовия сектор. Можете да проверите членството си тук - finra.org.

Чуждестранни брокери, популярни в Русия

Нека разгледаме по-отблизо брокерите. Първо нека преминем "чист"брокери и след това "дъщери"Руски брокери.

Най-популярни в Русия е "чиста"американски брокер.Като всеки американски брокер, той има определени предимства и недостатъци:

Предимства:

• Директен достъп до американски борси
• Застраховка на акаунта до $500 000 (включително до $250 000 за налични средства)
• Надеждност, подкрепена от една от най-силните икономики в света

недостатъци:

• Нестабилни отношения между САЩ и Русия
• По-високи комисионни в сравнение с кипърските компании
• Правило за „дневна търговия по модел“ - ако акаунтът има по-малко от $25 000, не можете да правите повече от 3 дневни сделки (дневна търговия - покупка и продажба по време на една търговска сесия) в рамките на 5 дни

Типичен недостатък на работата с американски брокери е и липсата на поддръжка на руски език, но той няма този недостатък. Налична е поддръжка на руски език.

Брокерът съществува от 1977 ги е популярен не само сред нас, но и сред самите американци. Компанията първоначално се позиционира като брокер на отстъпки(брокер, специализиран в услуги за покупка/продажба на ценни книжа с минимални комисионни). То има рейтинг на надеждност BBB+от рейтингова агенция S&P и предоставя достъп до повече от 100 сайта V 24 страни по света.

Минималният депозит е 10 000$ , но ако не сте по-възрастни 25 години, тогава ще направят изключение за вас - прагът за влизане ще бъде 3 000$ . Комисионите зависят от борсите, на които планирате да работите. Когато работите на американски борси, ще трябва да платите $0,005 на акция, но не по-малко 1$ на търговия. някои можете да търгувате без комисионни.

Настояще такса за неактивност.Ако е във вашия акаунт по-малко от $100 000 , тогава брокерът ще таксува месечно 10$ за неактивност, ако няма транзакции и съответно комисионни. Ако имаше сделки, но размерът на комисионните беше по-малък от 10$ , тогава липсващата сума ще бъде таксувана.Тоест ще трябва да платите поне десет. Ако сте платили комисионни за един месец 10$ , тогава те няма да таксуват нищо допълнително. Мисля, че е ясно.

Ако е във вашия акаунт по-малко от $2000 , тогава таксата за неактивност се увеличава до 20$ .

Ако го имате в акаунта си по-малко от $100 000 , а в същото време вие няма повече 25 години , тогава таксата за неактивност ще бъде 3$.

Тегленията веднъж месечно са безплатни.Последващите констатации този месец ще ви струват 10$ .

Късните оферти са безплатни. Заплащат се котировки в реално време.

Освен застраховка от SIPC, има и допълнителна застраховка от фирмата Лойдс от Лондон.

Най-популярни в Русия "чист"европейски брокер.

Той има предимствата и недостатъците, характерни за всеки европейски брокер:

Предимства:

недостатъци:

• По-високи комисионни от американските брокери (с изключение на брокерите, регистрирани в Кипър)

Регистриран в Дания. Работи на финансовите пазари с 1992 г. Осигурява достъп до борси в различни страни (включително достъп до Forex пазара)и има поддръжка на руски език.

Минимален депозит – 10 000$.

За да извършвате транзакции на американски борси, трябва да платите $0,02 на акция, но не по-малко $15 на сделка!

Настояще такса за неактивност – $100 за шест месеца(по-точно 180 дни), ако през тези шест месеца не са извършени транзакции.

Освен това такси депозитарна комисионна за съхранение акции, борсово търгувани фондове/стокови активи (ETF/ETC)И облигации, кое е 0,12% годишно , Но не по-малко 5 евро на месец.

Сред предимствата си струва да се отбележи безплатно откриване на акаунт и безплатен депозит/теглене на средства (може да се зарежда от банкова карта). Освен това предимството е допълнителна застраховкасредства в размер до 100 000 евро Датски гаранционен фонд. Активите са застраховани за "стандартен"За Европа 20 000 евро.

Представящ брокер V Германия. Съответно всички операции се извършват чрез . Средствата са застраховани за 500 000$ . Осигурява достъп до пазари 19 държави.

Минимален депозит - 4 000$ или 4000 евро.

Комисионната за транзакции на американски борси е $0,01 на акция, но не по-малко 2$ и не повече 0.5% (плюс такси за обмен, клиринг и комисионни за транзакции на извънборсовия пазар). За транзакции на повечето европейски борси – 0.1% , но не по-малко 4 евро.

Можете да теглите пари веднъж месечно без комисионни, следващите тегления този месец ще ви струват 8 евро.

Няма такса за неактивност.Котировките в реално време струват такса, но можете да ги изключите и да използвате отложени котировки безплатно.

Брокерът е позициониран като инвестиционна социална мрежа. израелскистартъпът е създаден през 2007 ги бързо привлече вниманието и инвестициите на най-големите световни рискови фондове, вкл рисков фондСбербанк — SBT рисков капитал , която заедно с китайската фондация Пинг Ан инвестирани в сайта 27 милиона долара V ноември 2015 г. IN Русиянапредва под егидата на Сбербанк. Брокерът е регистриран на Кипър. Съответно има предимства и недостатъци, характерни за всички брокери, регистрирани в Кипър.

Предимства:

• Застраховка на сметката до 20 000 евро
• Нисък праг на влизане
• Ниски комисионни
• Опростена процедура за откриване на сметка

недостатъци:

• Кипър не е най-надеждната държава от икономическа гледна точка
• Не винаги е осигурен директен достъп до борсата

Искам да поясня за последния недостатък. Кипърските компании често действат като подброкери - тоест действат като посредник между клиентИ брокер с директен достъп до фондовата борса.Това е изпълнено с факта, че американското законодателство за защита на правата на инвеститорите се прилага само за подброкер, но не и на клиент. Тоест при фалит застраховка ще получи брокерът, а не клиентът. Как ще се разпределят тези пари между клиентите? подброкер, той ще реши сам. Не е факт, че обезщетението ще стигне за всички.

Осигурява достъп до множество борси. Акциите могат да бъдат закупени от 8 борси. В същото време на разположение не всички акции се търгуват на тези борси, а само някои.Например на NYSEдостъпен в момента 517 споделяния.

Минимален депозит – 50$.

Фирмата взема като комисионна разпространение(разликата между покупната цена и продажната цена на актива), които при покупка И възлиза на минимум 0,24%. Освен това, ако използвате ливъридж, ще бъдете таксувани всеки ден комисионна за прехвърляне на позиция на следващия ден.Размерът на тази комисионна зависи от наличността и се показва в момента на отваряне на транзакцията.

Депозирането на средства е безплатно, но достъпно комисионна за теглене на средства – от 5$ до 25$ , в зависимост от изтеглената сума.

Яжте такса за неактивност, кое е 5$ на месец . Въпреки това, за да бъде обявен акаунтът за неактивен, трябва не влизайте в акаунта си за 12 месеца! Такъв е случаят, ако е направен депозит. Ако нямаше депозит, акаунтът се счита за неактивен след 4 месеца.

Платформата е много функционална и технологично напреднала– има куп различни функции, като напр копиране на транзакции на успешни търговци, средства на търговци, собствен уеб терминал, който ви позволява да работите през браузъри т.н.

(по-рано WhoTrades)

Да преминем към "дъщери"Руски брокери. Предимството на такива брокери е преди всичко това Цялата комуникация с брокера се осъществява на руски език.

Компанията има 2 "дъщери" — (бивш WhoTrades, която вече е социална мрежа за брокера)И . Те се различават държава на регистрация, и съответно, условия на търговия.

Първо, нека разгледаме брокер, регистриран на Кипър- компания . като eToro, WhoTradesпозициониран като социална мрежа за търговци.Характеризира се с предимствата и недостатъците на брокер, регистриран в Кипър (вижте ги по-горе в прегледа на eToro).

Минимален депозит за независима търговия - 200$/200 евро/10 000 рубли.

Комисионната на американските борси е от 0.0025$ преди $0,007 на акция (в зависимост от количеството), Но не по-малко 1.5$ на сделка (съвсем наскоро комисионната беше $4,75 на сделка). Когато използвате ливъридж, ще трябва да платите за използването на заемни средства на 0,019% на ден.

Настояще такса за неактивност, кое е 5$/5 евро/350 рубли на месец. Подобно на таксата за неактивност в , се таксува само когато размерът на комисионните на месец е по-малък от тази стойност. Тоест, ако имаше транзакции, но комисионната по тях беше по-малка от определената сума, тогава липсващата част ще бъде таксувана.Има и други допълнителни такси, вкл комисионни за начисляване на дивиденти.

При депозиране на средства комисионите са незначителни, определящи се основно от комисионите, начислявани от банките и платежните системи, през които се извършва преводът. Що се отнася до тегленето, то е платено. Комисионата зависи от метода на теглене. Например, При теглене към банкова сметка комисионната ще бъде минимална 12$/30 евро/500 рубли. добре и към банкова сметка "Финам"Можете да теглите средства без никакви комисионни.

американски "дъщеря" е брокер с директен достъп до американски борси, както и с други предимства и недостатъци, присъщи на брокерите, регистрирани в САЩ (вижте по-горе в прегледа). За разлика от няма поддръжка на руски език.

Достъпът е предоставен само за борси в САЩ.

Минимален депозит – 2 500$.

Таксата за транзакция е 2.5$ , но ако вашият депозит стане по-малък 2 500$ , тогава комисионната за транзакцията ще бъде 4$ . Ако депозитът стане по-малък 2 000$ , транзакциите не могат да бъдат отваряни, докато депозитът не се увеличи 2 000$ . Има друга тарифа, която предоставя комисионни не за транзакции, а за броя на акциите. Тази тарифа обаче е достъпна само за потребители, които имат поне 25 000$ По сметка.

Яжте такса за неактивност – $15 на тримесечие , което се начислява, ако през този период е извършено по-малко 5 сделкии сметката е по-малко 50 000$ .

Депозирането на средства се извършва само по банков път и е безплатно. Ще трябва да платите за теглене 60$.

Има и други комисионни.

Сравнение на чуждестранни брокери

За удобство го направих обобщена таблица:

При кого трябва да си откриете акаунт?

Отговори на въпроса „При кого да си открия сметка?“ определено не е възможно. Всичко зависи от сума, вашата търговска стратегия, вашето отношение към нетърговиятаИ вашето ниво на владеене на английски език.

Изборът не винаги е лесен. Но искам да те зарадвам - Винаги можете да смените брокера си!И това дори се прави без продажба на активи!Въпреки че в този случай все пак ще трябва да понесете определени разходи.

Надявам се, че тази статия ще ви помогне при избора чуждестранен брокер, въпреки че разбирам, че има още много неизяснени нюанси - като се започне регистрация на формуляри и документии край уточняване на подробности. Както разбирате, е доста проблематично да се опише всичко това в една статия.

Но те са просто решение – услуга за поддръжка при избор на брокер, откриване на сметка и стартиране на борсата (първи сделки). Повече подробности тук – openbraccount.alphainvestor.glavinvest.e-autopay.com.

Успех на международните пазари!

Добър ден, читатели!

Мисля, че всеки ще се съгласи, че американският фондов пазар заслужава своя статия. Той включва най-големите борси в света, които влияят върху финансовото „благополучие“ на цялата планета. Американската фондова борса е уникален феномен: веднага щом се появи, веднага привлича пари. Според статистиката половината от световния оборот идва от САЩ.

Американските борси са разделени на три категории: акции, стоки и деривати. Нека разгледаме всеки тип поотделно.

Американският фондов пазар е представен от четири чудовища на световната търговия. Нека поговорим за тях по-подробно.

NYSE

Признат световен лидер сред фондовите борси. Борсата е най-голямата и значима, една от най-старите в Америка. Най-строгите изисквания за листване са NYSE. Тези, които са имали късмета да бъдат включени в неговите котировки, могат да смятат, че са уловили птицата на богатството: 50% от световния оборот на борсовата търговия е тук.

Освен това NYSE систематично провежда политика на сливания и придобивания, което само увеличава нейното влияние и сила.

NASDAQ

Американски фондов пазар, създаден изключително за електронна търговия.

Въпреки сравнително младата си възраст (по-малко от 50 години), тя успя да нарасне толкова много, че се нарежда на второ място в света по капитализация след NYSE. Това още веднъж доказва уместността на разработването на автоматизирани системи за търговия.

Особеността е липсата на физическо местоположение. Тъй като търговията е автоматизирана, борсовите ресурси са разпръснати на различни места, няма нужда да поддържате голям персонал. Американските борсови участници работят от вкъщи, което значително разширява географията на борсовата търговия.

Подобно на NYSE, тя се ангажира с придобивания и разширява своите хоризонти на фондовия пазар.

Борсата е специализирана в компании от ИТ сектора и други високотехнологични индустрии.

AMEX

Борсата под това име не съществува от 2008 г., когато беше закупена от световния гигант NYSE и преименувана на NYSE Alternext USA. Независимостта беше убита от кризата от 2008 г.

AMEX, дори в началото на стогодишната си история, може да даде шанс на същата американска NYSE по отношение на популярност и обем на търговия с акции. Тази платформа е създадена като трамплин за търговия на малки предприятия в минната, леката и химическата промишленост. Конкурентът на NYSE й помогна много, като затегна условията за листване, в резултат на което американските фондови компании започнаха масово да преминават към AMEX.

AMEX стана създател на ETF фондове. Всичко започна с депозитарните разписки, въведени през 1993 г., и въвеждането на борсово търгувани фондове на американския пазар.

Фондовата борса и до днес може да се похвали с няколко популярни индекса. И неговият основен индекс, сега наречен NYSE Arca Index, е признат за най-точния финансов индикатор в света.

Чикагската фондова борса CHX

Датира от предишния век. Призната за най-голямата сред стоковите борси. Тя е сред лидерите в САЩ по търговски оборот.

Американският фондов пазар е уникален с това, че не изчислява нито един собствен индекс и не е създал листване. Всяка фирма може да търгува тук. Поради това предлага широка гама от продукти, което има благоприятен ефект върху по-нататъшния растеж и развитие.

Борси за стоки и деривати

В допълнение към фондовите борси, на северноамериканския континент има борси за директна търговия със стоки, както и американски борси за деривати, които са специализирани в циркулацията на деривативни финансови активи като фючърси и опции.

Чикагската стокова борса CME

Създаден е като платформа за американски селскостопански продукти. Отличава се с високи темпове на растеж, тъй като благоприятното му местоположение привлича продавачи от цялата страна.

Въпреки това, до 50-те години на миналия век състоянието на нещата е намаляло поради рязък спад в търсенето на американски селскостопански продукти. Благодарение на компетентното управление и въвеждането на иновативни инструменти (пазарът на фючърси IMM на международния паричен пазар), борсата възроди предишната си слава и започна да набира скорост. А системата за електронна търговия CME Globex, стартирана през 1992 г., официално собственост на Чикагската фондова борса, направи възможно търговията денонощно и допълнително добави към популярността на американската платформа.

На фючърсния пазар платформата играе ключова роля. Всички инвеститори по света разчитат на неговите котировки. През лятото на 2018 г. стана част от групата на NYSE.

Специална характеристика на сайта е прозрачността на транзакциите. Това опростява анализа на пазара и в същото време прекъсва възможността за манипулиране на пазара. Особена гордост на борсата са метеорологичните фючърси за хеджиране на рисковете на американските фермери.

Chicago Board Options Exchange CBOE

Това е най-голямата платформа за опции в света. Тя е основана не толкова отдавна - през седемдесетте години на миналия век, но бързо успя да стане популярна и да привлече много не само американски инвеститори.

Предлага както ръчна, така и автоматизирана търговия. Как да търгува зависи от търговеца: хибридната система позволява всичко. Между другото, днес ръчната и автоматичната търговия са разделени почти поравно.

Междуконтинентална стокова борса (ICE)

На руски името на този сайт звучи като Intercontinental Exchange. В момента част от стар приятел - световния гигант NYSE. Това е най-голямата платформа за пазар на деривати в света, въпреки младата си възраст (по-малко от 20 години). Някои цени, например за петрола Brent, се определят на тази борса.

Първоначално е замислен като платформа за търговия с енергийни ресурси, за тази цел са извършени редица покупки и сливания. На вълната на успеха той беше придобит от NYSE. Бонусът от тази сделка беше достъп до водещия фондов пазар. Той също така осигурява клиринг в целия Северноамерикански континент и Европа.

Малко хора знаят, че това е най-старата борса в Съединените щати. Постигнати резултати на пазара на опции, особено на валутния пазар. По-късно тя повтори съдбата на своите най-близки американски фондови събратя, като беше закупена от NASDAQ.

Броят на изброените ценни книжа е малък в сравнение с други, но това се компенсира успешно от търговия с някои от популярните индекси (например XAU злато и сребро).

Бостънска борса

Самата идея за организиране на фондова борса в този град беше обречена на успех, тъй като Бостън е признат финансов център на Съединените щати. Дори първият взаимен фонд в Америка е създаден там. Може би благоприятното местоположение допринесе за факта, че незабележимата американска регионална борса, която също презираше дериватите и беше предпазлива към иновациите, набираше скорост със завидна скорост.

Въпреки това, той все още страда от същата съдба като подобни регионални сайтове. Неспособен да издържи на конкуренцията, той беше погълнат от чудовището NASDAQ, което поради това получи своя собствена система за клиринг.

Тихоокеанска борса

Една от регионалните платформи, която достигна международен статут (това се случи благодарение на поглъщането на същата NYSE).

Интересна особеност е, че в първите десетилетия от съществуването й имаше две отделни борси с различно географско местоположение: едната част се намираше в Сан Франциско и работеше с акции и облигации, а втората в Лос Анджелис търгуваше петрол. Едва в средата на 20 век те най-накрая се сливат в Тихоокеанската платформа.

Американската борса е известна и като пионер в приватизацията.

Сравнителна таблица за обмен

Предоставих основни данни за прегледаните американски борси, включително работното време на Москва, в таблицата по-долу.

Как да започнете да търгувате на американските фондови борси

За да може средният инвеститор да работи на американския фондов пазар, той ще трябва да сключи споразумение с брокер, който в списъка на брокерските услуги предоставя достъп до американския пазар. По-долу ще ви кажа как да изберете брокер и да търгувате с него.

Руски брокер

Брокер под руска юрисдикция няма да предостави дори една десета от инструментите, необходими на инвеститора на американския пазар. Можете, разбира се, да работите с Америка чрез фондовата борса в Санкт Петербург, но е по-добре да изберете брокер с чуждестранно „дъщерно дружество“, чрез което ще бъдат достъпни желаните опции (например американски акции онлайн).

Когато избирате руски брокер, обърнете внимание на това до кои американски платформи предоставя достъп и предпочитайте тази с максимален брой от тях.

Рик Кийт Откритие Финам BKS Tinkoff Promsvyaz

Най-голямата брокерска и инвестиционна компания в Русия. Аз самият не съм работил с тях, но колегите ми реагират много положително.

Професионалисти:

1. Transaq терминал без бъги
2. Възможност за попълване/теглене на пари от сметката без комисионна (чрез вашата банка)
3. Куп първокласни услуги (например можете да изтеглите безплатно история на котировките)

Всъщност единственият истински голям американски брокер, който все още работи с руснаци.

1. Има поддръжка на руски
2. Добри комисионни
3. Депозитът може да се попълва с рубли (заобикаляйки валутния контрол)

Недостатъците включват:

• Минимален депозит $10 000
• Такса за неактивност

Компанията е американско дъщерно дружество на Finam и е създадена, за да доведе клиенти от ОНД на американския пазар.

1. Най-лесният начин да си отворите акаунт
2. Поддръжка на руски език
3. Откриване на сметка от $200

• Доста високи комисионни
• Различни допълнителни плащания

Предупреждение за Forex и бинарни опции

Дългогодишните читатели вече знаят за отношението ми към тези две ипостаси. За новите не ми е трудно да се повторя.

Запомнете: нито един форекс дилър или дилър на „бинарни опции“ (който между другото не може да влезе на нашия пазар) няма достъп до фондовия пазар, особено чуждестранен.

Това може да е брокер, банка или застрахователна компания. Като професионални участници на пазара, те имат право да извършват сделки на борсата, да действат по ваши инструкции и за ваша сметка. Те получават награда за транзакциите, които извършват. Брокерът има най-ниски комисионни, така че е най-добре да работите чрез него.

При подготовката на този преглед разговарях с такива руски и американски брокери като Finam JSC, Freedom Finance Investment Company LLC, Otkritie Broker JSC, BKS LLC, Just2Trade Online ltd., Interactive Brokers LLC. Всички те предоставят достъп до NYSE и NASDAQ, но го правят при различни условия. Систематизирах ги за себе си така. Вариант 1. Това е откриване на брокерска сметка при руски брокер. Вариант 2. Това е да отворите акаунт на подброкер. Вариант 3. Това е да отворите директна сметка при американски брокер.

Вариант 1. Откриване на сметка при руски брокер

Сега много руски брокери предоставят достъп до NYSE и NASDAQ като част от услугата за един акаунт. Същността му е, че ви позволява да извършвате транзакции с руски и американски ценни книжа от една сметка. Това е вярно, с изключение на едно ограничение, което трябва да знаете. В тази сметка ще можете да търгувате с акции само на онези американски компании, които са регистрирани на фондовата борса в Санкт Петербург (текущ списък).

Като част от услугата за единна сметка, всички ваши сметки на руски и чуждестранни пазари са достъпни в един терминал. Например, такава услуга се предоставя от Finam и Otkritie Broker.

И за да търгувате пълния списък с американски ценни книжа чрез руски брокер, ще ви е необходим статут на квалифициран инвеститор . (Според руските закони, ако даден актив не се търгува на борса, той е достъпен само за квалифицирани инвеститори.) Прочетете повече за това какво представлява този статус.

Теоретично можете да получите този статус от брокер, ако имате:държавна диплома за висше икономическо образование, опит в работата с ценни книжа или 6 милиона рубли. Но това е теоретично. Всъщност възможността за издаване на статут въз основа на диплома или опит, тоест без пари, ми беше потвърдена само от информационната агенция Финам.

Други брокери нарекоха 6 милиона рубли условие за получаването му и предложиха много по-достъпна алтернатива - подброкерска сметка (ще говорим за нея по-долу), като се аргументираха, че схемата за влизане на борсите в САЩ тук е същата. Възможно е, но само тази опция не ви позволява да отворите сметка при брокер, контролиран от Централната банка на Руската федерация, и да прехвърлите данъчна отчетност към нея.

*Подлежи на получаване на статут на квалифициран инвеститор въз основа на опит или диплома.

Можете да проверите надеждността на руски брокер, по-специално дали има лиценз като професионален участник на пазара, на уебсайта на Централната банка на Руската федерация. Ако брокерът е в списъка, значи се контролира от Централната банка. Можете също да проверите брокера в списъка на участниците в търговията на уебсайта на Московската борса. Тук са изброени само лицензирани брокери.

Вариант 2. Откриване на подброкерска сметка

Тази опция за сътрудничество с руски брокер предполага, че получавате достъп до NYSE и NASDAQ чрез неговата офшорна компания (често дъщерно дружество) и работите с американски брокер от името на тази компания. С други думи, не ви се дава лична брокерска сметка, а ви се разпределя виртуално пространство в офшорна брокерска сметка, открита при американски брокер. Това е стандартна суб-брокерска схема, използвана от руските брокери.

Работейки по подброкерска схема, компанията, която ви предоставя брокерски услуги, не е професионален участник на американския фондов пазар, а ви препродава услугите на друг по-голям брокер (prime broker), лицензиран и акредитиран на фондовите борси в САЩ.

Това позволява на основния брокер да спести разходи за разширяване и привличане на нови клиенти, а подброкерът не поема разходи за акредитация и развитие на своята платформа за търговия. За вас като краен клиент това означава по-високи комисионни и липса на лична сметка, тъй като работите чрез фирма посредник. Това е основната разлика между тази опция и директното сътрудничество с американски брокер.

* Пиша за това как един инвеститор може да се подготви за подаване на данъчна декларация.

Вариант 3. Откриване на директна сметка при американски брокер

Както подсказва името, този метод включва работа директно с чуждестранен брокер. За да влезете в NYSE и NASDAQ, вие самостоятелно избирате брокер, отваряте брокерска сметка при него (известна още като сметка) и я захранвате от вашата валутна сметка, открита в руска банка. В този случай вие работите с чуждестранен брокер не чрез фирма посредник, както е при подброкерска схема, а като краен клиент.

В резултат на това получавате личен акаунт, прозрачна схема на работа, по-ниски разходи и високо ниво на сигурност. Тук обаче има разходи. По-специално може да се нуждаете от: повече време за подготовка и попълване на документи (колко повече зависи от брокера) и повече търпение при взаимодействие с банкови служители (колко повече зависи от банката).

** Моята услуга за изготвяне на отчети за 3-NDFL ви позволява да опростите процеса на подаване на декларация. Прочетете повече за това.

Очевидно, въпреки всички възможни трудности, директното взаимодействие с брокер е най-надеждната опция от гледна точка на защитата на инвеститорите. Но за да можете да сравните условията за откриване на брокерска сметка за всяка опция, съм ги събрал в отделна таблица (вижте по-долу).

Сравнение на опциите за навлизане на фондовите борси в САЩ чрез брокер

След като разбрахме как да навлезем на американския пазар, възниква логичен въпрос: кой брокер да изберем. По такива въпроси можете да говорите само за себе си. Работя чрез Interactive Brokers и можете да прочетете мнението ми за него.

Въпреки това, за обективност, изследвах руския пазар за наличието на алтернативи. Към момента на писане на тази публикация (септември 2016 г.) ситуацията за трима руски брокери е следната (щракнете върху един от социалните бутони по-долу, за да отворите скрито съдържание и да продължите да четете).

Както каза известният герой във филма „Антикилер“, „...дойдоха смутни времена...“. Сега повече от всякога принципът на диверсификация на търговските активи е от особено значение за всеки търговец. Като цяло проблемът за местните търговци е високата волатилност на пазара, слабата регулация и несъвършеното законодателство. Има и други по-малко важни фактори.

Сега, по време на кризата, всички се втурнаха към западния сегмент на пазара. Това може да е чудесен начин да опитате себе си на съвсем различно ниво. Затова днес ще говорим за това колко изгодно е да отидете на чуждестранни финансови пазари, какви са характеристиките на инвестирането в тях. По-специално ще ви разкажем за американските брокери и как да започнете да работите с тях.

Смисълът да работиш на запад

Трудно е да се каже защо много търговци смятат, че работата с чуждестранни брокери е опасна и нерентабилна. В крайна сметка има различни причини за подобни вярвания.

Нека си го кажем:

Ликвидността на чуждестранните финансови пазари е значително по-висока, отколкото на същия RTS. Благодарение на това търговецът има възможност да търгува в рамките на деня без значителни рискове

Американският фондов пазар датира от 1870 г. И това не са само числа. Това е пълна история, доклади, графики, възходи и падения. Благодарение на такава дълга история, американският фондов пазар има добре установени традиции, регулаторни структури и т.н. Но за обикновен търговец това означава само, че американският фондов пазар е най-зрелият и проучен. В Русия историята на вътрешния пазар е само на 25 години

На американския фондов пазар дневният обем на търговия е около 50 милиарда долара. И това е повече от обема на търговията на руските търговски платформи за една година! Според проучване, проведено от Bank of America Merrill Lynch, капитализацията на американския фондов пазар днес е 50% от световната. А капитализацията на руските пазари не надвишава 1%. По-долу е карта на света, показваща капитализацията в милиони долара.

Американският фондов пазар не е една платформа, той е колекция от брокери, работещи под един покрив, които осигуряват достъп до платформите и клирингови операции върху тях. Но в същото време брокерите не извършват собствени рискови дейности на тези сайтове. И това е основната разлика между местните брокери и американските. Елиминира възможността за конфликт на интереси между търговец и брокер

Директно навлизане на американския пазар

Разбира се, вероятно е невъзможно да се преброят всички предимства, които предоставя директният достъп до американския фондов пазар. Това са липсата на фиксирани спредове, прозрачност на системата, многоизмерност на информацията за търговия, зрялост на пазара, огромен избор от инструменти за търговия, ликвидност. Всъщност NYSE е най-големият финансов център в света. Оттук започват всички световни финансови процеси.

И когато търгувате тук, разбирате произхода на това, което се случва. Съответно всички последващи глобални процеси в световната икономика ще бъдат лесно предвидими. Тук можете да добавите гарантирана депозитна застраховка до $500 000, търгувайки директно през американски терминал или чрез индиректен такъв (ETF и взаимни фондове).



Като цяло, това е всичко, ако говорим официално. Но има и недостатъци, които включват доста висок праг на влизане; не всички американски брокери работят с търговци от ОНД; не винаги приятелска подкрепа. Що се отнася до подкрепата, основната причина тук вероятно е, че американските брокери са насочени предимно към институционални инвеститори, така че „дребните риби“ могат да бъдат третирани на остатъчна основа.

Как да влезем на американския фондов пазар

За да влезете на американския фондов пазар, трябва да изберете брокер, чрез който да получите достъп до американски борси. Вече беше казано по-горе, че това може да стане чрез руски компании като BKS, Финамили Freedom Finance. Освен това можете да влезете на американския пазар чрез американо-швейцарски брокер Интерактивни брокери. Или можете да влезете на американския пазар чрез чуждестранна застрахователна компания. За да направите това, ще трябва да станете клиент на такава компания, както и да закупите програма за спестовна застраховка.

— американски и американски фондови пазари
— 3 най-добри американски борси
— Структура на американския фондов пазар
— 3 начина за навлизане на фондовия пазар в САЩ
- Заключение

Американските фондови борси могат да се нарекат основният финансов център на света, тъй като динамиката на индексите Dow Jones и S&P 500 играе решаваща роля на фондовите борси на други страни.

Стълбът на американския фондов пазар е Нюйоркската фондова борса, но това е доста условно - пазарът не е моноцентричен.
Важна роля се отрежда и на Американската фондова борса, която също се намира в Ню Йорк, и Чикагската борса за опции (позицията й значително се засили през последното десетилетие).

Многобройни регионални борси също имат много забележимо влияние върху фондовия пазар.

Американският фондов пазар е много ликвиден и има доста сериозна система за защита на инвеститорите. Това е неговата привлекателност, но в същото време американските фондови борси, най-големите фондови пазари в света, поставят доста високи изисквания към емитентите. Листването на NYSE е „знак за качество“ на емитента, признат в целия свят.

— 3 най-добри американски борси

Както вече споменахме, най-големият фондов пазар се намира в Съединените щати. Характеризира се с това, че на фондовата борса стандартните акции нямат номинална стойност и при пускането в обращение на допълнителни ценни книжа техните притежатели не получават печалба.

Дълго време американските фондови борси заемат водеща позиция в света на финансите. Този финансов център има няколко най-добри фондови борси, включително:

1) NYSE.
Най-голямата платформа за търговия днес, която се намира в Ню Йорк. Световноизвестната борса е основана през 1792 г., след сливането на търговската организация NYSE с борсата ARCA (Archipelago Holdings). В момента NYSE наема само най-добрите брокери от цял ​​свят. Те са тези, които подобряват цялата организация на търговските процеси. Именно там беше въведена хибридна система за борсови операции, която комбинира принципа на аукциона и електронните поръчки. Има повече от 3500 компании, които предоставят анализи за мащабни поръчки.

2) NASDAQ.
Основен конкурент на NYSE. По своята дейност представлява автоматизирано котиране на ценни книжа на дилърска асоциация. NASDAQ е от съществено значение за биотехнологичните или технологичните компании. Голямото предимство е лесното изброяване. Днес повече от 2700 компании са регистрирани на тази платформа. Надеждната, стабилна платформа NASDAQ днес предоставя широка гама от услуги (клиринг, търговия на борсата).

3) AMEX.
Най-младата борса сред представените започна своята дейност не толкова отдавна, но вече управлява повече от 450 електронни вида ETF. Всъщност борсата е собственост на NYSE. Първоначално сайтът използва перфектна законодателна рамка, която действа като гарант на инвестиционния механизъм.

Американският фондов пазар отдавна се счита за най-регулирания, безопасен и пълен с всички необходими борсови инструменти за успешна търговия.

Преди да започнете да търгувате на фондовата борса, моля, прочетете

— Структура на американския фондов пазар

От гледна точка на организираното обращение на ценни книжа структурата на американския фондов пазар може да бъде разделена на:

1) Първичен пазар.
Това е мястото на първоначалното предлагане на акции, емитирани (т.е. издадени) от компанията. Някои емитенти работят директно с купувачи, но по-голямата част използват услугите на инвестиционни банкери. Ролята на инвестиционни банкери обикновено се изпълнява от брокерски фирми и много по-рядко от търговски банки.
Има два вида първоначална оферта:

а) Частно настаняване.
В този случай пакет от акции се продава на един или двама институционални инвеститори (например инвестиционна банка). Специална характеристика на частното пласиране е затвореният характер на сделката. Няма изисквания за финансово разкриване. Частното пласиране обаче е неликвидна инвестиция, тъй като купувачът на акциите няма право да препродаде ценните книжа в продължение на две години от датата на сделката

б) Публично предлагане или IPO (първоначално публично предлагане).
Публичното пласиране става с помощта на посредници - същите инвестиционни банкери. Може да има няколко от тях, но винаги има лидер, който формира синдикат - група от фирми, които се съгласяват да закупят оставащия дял в компания, която е решила да стане публична.

2) Вторичен пазар.
В САЩ е обичайно фондовият пазар да се разделя на фондови борси или първи и извънборсов (OTC - over the counter market) или втори пазар. Съществуват и понятията „трети пазар“ (извънборсова търговия с ценни книжа, регистрирани на борси) и „четвърти пазар“ (търговия директно между институционални инвеститори).

През 2006 г. в Съединените щати имаше 7 фондови борси, от които Нюйоркската фондова борса (NYSE) и Американската фондова борса (AMEX) традиционно се считаха за основни.

Други пет:

а) Бостънска фондова борса;

б) Филаделфия (Philadelphia Stock Exchange) – основен център за търговия с валутни опции;

в) Чикаго (Чикагска фондова борса). Той представлява повече от 51% от търговията с опции в Съединените щати и 91% от всички опции за индекси. В момента се търгуват опции за 1500 акции, борсови индекси, валути, държавни облигации и фючърсни договори. Търговията се извършва с помощта на отворената система за издаване, както и с помощта на електронната система за автоматични системи за изпълнение на дребно (RAES);

г) Национална (Национална фондова борса, известна преди като фондова борса в Синсинати);

д) NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations), която получи статут на фондова борса едва през януари 2006 г.

Що се отнася до търговията с дългови инструменти, в САЩ това са почти изключително извънборсови ценни книжа (за разлика от европейските страни, държавни ценни книжа, въпреки че се котират на фондовите борси, практически не се търгуват). Корпоративните облигации са регистрирани, но обемите им на търговия са незначителни в сравнение с обемите на търговия на извънборсовия пазар.

Въз основа на принципите на организиране на борсови платформи в Съединените щати, търговската структура на тях може да бъде:

а) Организирана - търговията се инициира и контролира от специална организация (борса), която има съответния лиценз и, което е важно за Съединените щати, подходяща репутация.

б) Неорганизирани - изключват присъствието на участник, заинтересован от факта на съществуването на търга като такъв. Поради несистематичния характер на транзакциите на неорганизиран пазар, ходът на търговия рядко подлежи на каквато и да е регулация или систематизация.

Извънборсовата търговия не предполага предоставяне на гаранции на участниците. Исторически обаче се оказва, че е почти невъзможно да не се изпълняват задължения, благодарение на добре работещите електронни системи. Въпреки това, поради по-малката отговорност, търговията с тях е обект на по-малко ограничения.

— 3 начина за навлизане на фондовия пазар в САЩ

От началото на годината американският фондов пазар бележи стабилен ръст, а основните борсови индекси чупят исторически рекорди. S&P 500 се повиши с близо 14% от януари, а Dow Jones Industrial се повиши с над 15%.

За руски инвеститор инвестирането на американския пазар е добър начин за печалба в чуждестранна валута, казва Никита Емелянов, мениджър на активи в BKS Management Company. „Руснаците нямат много възможности да диверсифицират своите инвестиции“, отбелязва експертът. Според него в дългосрочен план инвестициите на американския пазар могат да донесат средно 10% годишно (включително дивиденти).

1) Директен изход.
Един от начините за навлизане на американския пазар е откриването на търговска сметка при брокер чрез сключване на подходящо споразумение. Сега само няколко руски брокери са членове на американски борси. Други големи брокерски компании все още работят чрез посредници. „Руски брокер се нуждае от американски партньор, който ще пренесе операции на пазара на друга държава“, обяснява Игор Клюшнев, ръководител на отдела за търговски операции в инвестиционната компания Freedom Finance. Когато клиентът сключи договор с брокер, в договора се посочва, че трета страна ще участва в изпълнението на транзакциите.

Брокерът ще начислява комисионна за транзакции, която сега е средно около 0,04% от сумата на транзакцията. В този случай брокерът ще действа като данъчен агент за своя клиент (той ще трябва да плати данък върху доходите на физическите лица в размер на 13% от печалбата, която се състои от промени в цените на акциите и обменните курсове), а клиентът няма да трябва да независимо отчитане на данъчните власти за доходи, получени от сделки с ценни книжа.

Теоретично инвеститор може да влезе на пазара без руски брокер. „Тогава той ще трябва самостоятелно да сключи споразумение с американски брокер“, казва Максим Сафиулин, адвокат в адвокатската кантора A2. Вие също ще трябва сами да докладвате доходите си на руските данъчни власти.

Можете да отидете при чуждестранен брокер с поне $10 хиляди, докато на руския пазар прагът за влизане е много по-нисък и започва средно от $1 хиляди, отбелязва Клюшнев. Освен това, според Андрей Кочетков, анализатор в Otkritie Broker, американските брокери взимат отделна такса за поддържане на акаунт (от $10 до $30 на месец).

Друга особеност на американския пазар е придирчивото отношение към законността на средствата, които инвеститорите депозират в сметката си. „Ако сумата, с която идвате при брокера, е няколкостотин хиляди долара или повече, тогава брокерът може да изиска писмено обяснение за произхода на парите и да предостави документи, които потвърждават, че лицето ги е получило законно и е платило всички необходими данъци върху него”, обяснява Андрей Кочетков.

2) Руско-американска фондова борса.
Друга възможност е да купувате американски акции през фондовата борса в Санкт Петербург. Списъкът на американските акции, търгувани на тази борса, в момента включва 527 ценни книжа. Включително акциите на най-скъпите компании в света - Apple, Alphabet (бивш Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric и др. Търговски участници (брокери) на фондовия пазар на борсата са 48 компании и банки.

Според Павел Пахомов търсенето на ценни книжа от инвеститорите на борсата в Санкт Петербург (засега единствената платформа в страната, където се търгуват чуждестранни акции) нараства. „Ако преди година оборотът на аукциона беше 2-3 милиона долара, сега вече е над 20 милиона долара на ден“, казва той. За сравнение: средният дневен оборот на американските борси NYSE и NASDAQ е десетки милиарди долари.

Комисионната за инвеститор, който търгува през тази борса, е средно 0,05%. Както обяснява Павел Пахомов, този процент се състои от комисионната на брокера (около 0,04%) и комисионната за обмен (0,01%).

Игор Клюшнев също така отбелязва, че на борсата в Санкт Петербург е възможно да се сключват сделки извън основната търговска сесия на американските борси (в момента търговията в САЩ се провежда в 16:30–23:00 московско време) - от 10:00 часа Москва време.

3) Към пазара чрез взаимни фондове.
Пасивен инвеститор може да навлезе на американския пазар чрез взаимни фондове, чието портфолио се състои от чуждестранни ценни книжа. Според Investfunds.ru около две дузини отворени капиталови фондове сега осигуряват достъп до външния пазар. Сред тях има взаимни фондове, фокусирани директно върху американския пазар (например Райфайзен - САЩ, Откритие - САЩ, Сбербанк - Америка, BCS Funds САЩ).

Такива фондове специално отбелязват, че инвестициите в техните взаимни фондове предоставят възможност за валутна диверсификация на личните спестявания, за да ги предпазят от обезценяване на рублата, а инвестирането в американския фондов пазар е инвестиция в развита икономика. В същото време фондовете работят в руска юрисдикция, а взаимните фондове са руски ценни книжа.

Максим Сафиулин от A2 предупреждава, че акционерът не участва пряко в никакви сделки с ценни книжа - управляващото дружество прави това вместо него. В същото време фондовете не могат да променят съотношението на инвестициите в активи от различни категории, заявени предварително на клиента.

При закупуване на акции инвеститорът заплаща т. нар. премия (не повече от 1,5% от сумата на покупката), а при продажба - отстъпка (не повече от 3% от стойността на акциите).

- Заключение

Американският пазар на ценни книжа показва силен растеж от началото на годината, което обещава значителни печалби в бъдеще. Навлизането на американския пазар обаче не е толкова лесно. Но има повече от достатъчно възможности за това, някои от тях са описани в тази статия, други можете да намерите сами. Интернет е пълен с информация по тази тема.

С други думи, ако имате значителен капитал, тогава трябва да помислите за инвестиране в американски акции. Според експерти инвестициите от тях могат да донесат средно 10% годишно в бъдеще.

Материалът е подготвен от Диляра специално за сайта