Торгівля на американську фондову біржу для росіян. Найкращі брокери для торгівлі на американському ринку акцій. Навчання для торгівлі акціями на фондовому ринку

Для інвестування у зарубіжні ринки є кілька варіантів. Мабуть, найзручнішим з них є інвестування через зарубіжний брокер.

У цій статті ми поговоримо про особливості інвестування через зарубіжних брокерів, розглянемо найпопулярніші в Росіїзарубіжних брокерів і порівняти їх між собою.

Переваги інвестування:

• Вихід на закордонні біржі
• Величезний вибір інструментів для інвестування
• Кошти на рахунках застраховані від банкрутства брокера
• Невеликий поріг входу
• Можливість працювати віддалено
• Висока ліквідність
• Не потрібен статус «кваліфікований інвестор»

Недоліки інвестування:

• Самостійна сплата податків

Критерії вибору зарубіжного брокера

Отже, ось на що слід звернути увагу при виборі зарубіжного брокера:

• Країна реєстрації та страхування рахунку
• Доступні біржі та інвестиційні інструменти
• Мінімальний депозит
• Розмір комісій
• Російськомовна підтримка

Ми розглянемо тільки найпопулярнішихнашій країні зарубіжних брокерів. По країні реєстраціївсі вони поділяються на американських і європейських. Також, їх можна поділити на "чистих" зарубіжних брокерів і на "Дочок" російських брокерів.

Давай розглянемо Основні відмінності американських брокерів від європейських.

Саме головна відмінність – сума страховки.У США брокерські рахунки страхуються до 500 000 $ , а в Європі«всього»до 20 000 євро. Звісно, ​​за умови, що брокери є членами певних організацій. Для СШАце SIPC- Securities Investor Protection Corporation (перевірити членство можна тут - sipc.org/list-of-members), для Європи – залежно від країни реєстрації.Наприклад, для Кіпруце ICF- Investment Compensation Fund.

Брокери з СШАтакож повинні полягати в FINRA- The Financial Industry Regulatory Authority,незалежної організації, яка здійснює контроль за компаніями, що працюють у фінансовій сфері. Перевірити членство можна тут – finra.org.

Зарубіжні брокери, популярні у Росії

Давай розглянемо брокерів уважніше. Спочатку пройдемося «чистим»брокерам, а потім по «дочкам»російських брокерів.

Найпопулярніший у Росії «чистий»американський брокер.Як і будь-якому американському брокеру, йому притаманні певні переваги та недоліки:

Переваги:

• Прямий доступ до американських бірж
• Страхування рахунку до 500 000 $ (включаючи до 250 000 $ на вільні кошти)
• Надійність, підкріплена однією з найсильніших економік світу

Недоліки:

• Нестабільні відносини між США та Росією
• Вищі комісії порівняно з Кіпрськими компаніями
• Правило «Pattern day trading» - якщо на рахунку менше 25 000 $, не можна здійснювати більше 3 дейтрейдів (дейтрейд - купівля-продаж протягом однієї торгової сесії) протягом 5 днів

Типовим недоліком роботи з американськими брокерами є також відсутність російськомовної підтримки, але позбавлений цього мінусу. Російськомовна підтримка є.

Брокер існує з 1977 рокуі є популярним у нас, а й серед самих американців. Компанія спочатку позиціонувала себе як дискаунт-брокер(брокер, що спеціалізується на послугах з купівлі/продажу цінних паперів із мінімальними комісіями). Має рейтинг надійності BBB+від рейтингового агентства S&P , і надає доступ до більш ніж 100 майданчиків в 24 країнах світу.

Мінімальний депозит складає 10 000$ , але якщо ти не старший 25 років, то тобі зроблять виняток - поріг входу складе 3 000$ . Комісії залежать від бірж, на яких плануєш працювати. При роботі на американських біржах доведеться віддавати за 0.005$ за акцію, але не менше 1$ за угоду. Деякі можна торгувати без комісій.

Присутня плата за неактивність.Якщо на твоєму рахунку менше 100 000 $ , то щомісяця брокер стягуватиме 10$ за неактивність, якщо не було угод та, відповідно, комісій. Якщо угоди були, але сума комісій склала менше 10$ , то стягується недостатня сума.Тобто мінімум десятку віддати доведеться. Якщо за місяць віддав комісій на 10$ , додатково нічого стягувати не будуть. Гадаю, зрозуміло.

Якщо на твоєму рахунку менше 2 000 $ , то плата за неактивність збільшується до 20$ .

Якщо у тебе на рахунку менше 100 000 $ , і тобі при цьому не більше 25 років , то плата за неактивність становитиме 3$.

Виведення коштів один раз на місяць здійснюється безкоштовно.Наступні висновки цього місяця коштуватимуть тобі 10$ .

Котирування з затримкою – безкоштовні. Котирування у реальному часі – платні.

Крім страховки від SIPC, є також додаткове страхування від компанії Lloyd's of London.

Найпопулярніший у Росії «чистий»європейський брокер.

Має типові для будь-якого європейського брокера переваги і недоліки:

Переваги:

Недоліки:

• Вищі комісії, ніж у американських брокерів (крім брокерів, зареєстрованих Кіпрі)

Зареєстрований у Данії. Працює на фінансових ринках з 1992 року. Надає доступ до бірж різних країн (В тому числі, доступ на ринок Forex)та має російськомовну підтримку.

Мінімальний депозит – 10 000$.

За здійснення угод на американських біржах потрібно платити за 0.02$ за акцію, але не менше 15 $ за угоду!

Присутня плата за неактивність – 100 $ за півроку(точніше, 180 днів), у разі, якщо у ці півроку не було вчинено жодної угоди.

Також, стягує депозитарну комісію за зберігання акцій, біржових фондів/сировинних активів (ETF/ETC)і облігаційяка складає 0.12% на рік , але не менше 5 євро на місяць.

З переваг варто відзначити безкоштовне відкриття рахунку та безкоштовне введення/виведення коштів (можна поповнювати з банківської картки). Також, перевагою є додаткове страхуваннякоштів на суму до 100 000 євро Данським Гарантійним Фондом. Активи при цьому застраховані на «стандартні»для Європи 20000 євро.

Є брокером, що представляє в Німеччини. Відповідно, всі операції здійснюються через . Кошти застраховані на 500 000$ . Надається доступ до ринків 19 країн.

Мінімальний депозит - 4 000$ або 4000 євро.

Комісія за операції на американських біржах складає 0.01$ за акцію, але не менше 2$ і не більше 0.5% (плюс обмін, кліринг та комісійна винагорода за операціями на позабіржовому ринку). За угоди більшості європейських бірж – 0.1% , але не менше 4 євро.

Один раз на місяць гроші можна виводити без комісій, наступні висновки цього місяця обійдуться тобі в 8 євро.

Немає плати за відсутність активності.Котирування в реальному часі платні, але їх можна відключити та користуватися котируваннями із затримкою безкоштовно.

Брокер позиціонується як Інвестиційна соціальна мережа. Ізраїльськастартап був створений у 2007 рокута швидко привернув увагу та інвестиції найбільших венчурних фондів світу, у тому числі й венчурного фондуОщадбанку — SBT Venture Capital , який спільно з китайським фондом Ping An інвестував у майданчик 27 мільйонів доларів в листопаді 2015 року. У Росіїпросувається під заступництвом Ощадбанку. Брокер зареєстровано на Кіпрі. Відповідно, має переваги та недоліки, які характерні для всіх брокерів, зареєстрованих на Кіпрі.

Переваги:

• Страхування рахунку до 20 000 євро
• Низький поріг входу
• Низькі комісії
• Спрощена процедура відкриття рахунку

Недоліки:

• Кіпр – не найнадійніша, з економічного погляду, країна
• Не завжди надається прямий доступ на біржу

Щодо останньої вади хочу пояснити. Кіпрські компанії часто виступають як субброкерів – тобто, виступають як посередник між клієнтомі брокером, що має прямий вихід на біржу.Це загрожує тим, що американське законодавство щодо захисту прав інвесторів поширюється лише на субброкера, але не на клієнта. Тобто у разі банкрутства страховку отримає брокер, а не клієнт. А як ці гроші будуть розподілені серед клієнтів субброкера, він вирішуватиме сам. Не факт, що відшкодування вистачить на всіх.

Надає доступ до кількох бірж. Акції можна купувати на 8 бірж. При цьому доступні в повному обсязі акції, звертаються цих біржах, лише деякі.Наприклад, на NYSEна даний момент доступно 517 акцій.

Мінімальний депозит – 50$.

Як комісія компанія бере спред(Різниця між ціною купівлі та ціною продажу активу), який при покупці і складає мінімум 0,24%. Крім того, якщо ти використовуєш кредитне плече, з тебе щодня списуватимуть комісію за перенесення позиції наступного дня.Розмір цієї комісії залежить від акції, і відображається під час відкриття угоди.

Введення коштів безкоштовне, але є комісія за виведення коштів – від 5$ до 25$ , Залежно від виведеної суми.

Є плата за бездіяльністьяка складає 5$ на місяць . Однак, для того, щоб рахунок було визнано недійсним, тобі потрібно не заходити в акаунт протягом 12 місяців! Це у разі, якщо було зроблено депозит. Якщо депозиту не було, рахунок визнається недійсним вже через 4 місяці.

Платформа дуже функціональна та технологічна– присутня купа різних фішок, таких як копіювання угод успішних трейдерів, фонди трейдерів, власний веб-термінал, що дозволяє працювати через браузері т.д.

(колишній WhoTrades)

Переходимо до «дочкам»російських брокерів. Перевага таких брокерів полягає, перш за все, у тому, що все спілкування з брокером відбувається російською.

У компанії є 2 «дочки» — (колишній WhoTrades, який тепер є соціальною мережею при брокері)і . Відрізняються вони країною реєстрації, і відповідно, умовами торгівлі.

Для початку розглянемо брокера, зареєстрованого на Кіпрі– компанію . Як і eToro, WhoTradesпозиціонується, як соціальна мережа для трейдерівДля неї характерні переваги та недоліки брокера, зареєстрованого на Кіпрі (дивись їх вище в огляді eToro).

Мінімальний депозит для самостійної торгівлі 200 $ / 200 євро / 10 000 рублів.

Комісія на американських біржах складає від 0.0025$ до 0.007$ за акцію (залежно від кількості), але не менше 1.5$ за угоду (Зовсім недавно комісія становила 4.75 $ за угоду). При використанні плеча потрібно платити за використання позикових коштів за 0.019% на день.

Присутня плата за неактивністьяка складає 5$/5 євро/350 рублів на місяць. Подібно до комісії за неактивність у , стягується, тільки коли сума комісій на місяць була меншою за це значення. Тобто, якщо угоди були, але комісія з них склала менше зазначеної суми, то стягується недостатня частина.Також, є інші додаткові збори, у тому числі комісії за нарахування дивідендів

При запровадженні коштів комісії несуттєві, зумовлені, передусім комісіями, банками, що стягуються, і платіжними системами, через які здійснюється переказ. Щодо висновку, то він платний. Комісія залежить від способу виведення. Наприклад, при виведенні на банківський рахунок комісія складе мінімум 12 $ / 30 євро / 500 рублів. Ну а на рахунок у банку «Фінам»можна виводити кошти взагалі без комісії.

Американська «дочка» є брокером, що має прямий доступ до американських бірж, і які мають інші переваги і недоліки, властиві брокерам зареєстрованим в США (дивися вище в огляді). На відміну від не має російськомовної підтримки.

Надається доступ лише до бірж США.

Мінімальний депозит – 2 500$.

Комісія за угоду складає 2.5$ , але якщо твій депозит поменшає 2 500$ , то комісія за операцію складатиме 4$ . Якщо депозит поменшає 2 000$ , угоди відкривати не можна, допоки депозит не стане більше 2 000$ . Є й інший тариф, який передбачає комісії не за угоди, а за кількість акцій. Щоправда, цей тариф доступний лише користувачам, які мають не менше 25 000$ на рахунку.

Є плата за неактивність – 15 $ на квартал , що стягується, якщо за цей період було здійснено менше 5 угоді на рахунку менше 50 000$ .

Введення коштів здійснюється лише банківським переказом та є безкоштовним. За висновок доведеться заплатити 60$.

Є й інші комісії.

Порівняння зарубіжних брокерів

Для зручності я зробив зведену таблицю:

У кого ж відкрити рахунок

Відповісти на питання "У кого ж відкрити рахунок?" однозначно не можна. Все залежить від суми, твоєї торгової стратегії, твого ставлення до неторгівельнихі твого рівня знання англійської мови.

Вибір зробити не завжди легко. Але хочу тебе порадувати - брокер завжди можна змінити!І робиться це навіть без продажу активів!Хоча, в такому випадку все ж таки доведеться понести певні витрати.

Сподіваюся, що ця стаття допоможе тобі у виборі закордонного брокера, хоч і розумію, що є ще купа неосвітлених нюансів - починаючи оформленням анкет та документівта закінчуючи уточненням деталей. Як ти розумієш, у рамках однієї статті описати все це досить проблематично.

Але є просте рішення – послуга з супроводу вибору брокера, відкриття рахунку та початку роботи на біржі (Перші угоди). Докладніше тут – openbraccount.alphainvestor.glavinvest.e-autopay.com.

Успіхів на міжнародних ринках!

Доброї доби читачам!

Я думаю, всі погодяться, що американський фондовий ринок заслуговує на окрему статтю. Він включає найбільші біржі світу, які впливають на фінансове самопочуття всієї планети. Американська фондова біржа - явище унікальне: щойно з'явившись, вона одразу притягує гроші. За статистикою, половина світового обороту посідає США.

Американські майданчики поділяються на три категорії: фондові, товарно-сировинні, деривативи. Розглянемо кожен вид окремо.

Американський фондовий ринок представлений чотирма монстрами світової торгівлі. Поговоримо про них докладніше.

NYSE

Визнаний світовий лідер серед фондових майданчиків. Біржа найбільша і найзначніша, одна з найстаріших в Америці. Найжорсткіші вимоги до лістингу – NYSE. Ті, кому пощастило потрапити до її котирування, можуть вважати, що спіймали птаха фондового успіху: 50% оборотів світової фондової торгівлі тут.

Крім того, NYSE планомірно проводить політику злиття та поглинання, що тільки посилює вплив і міць.

NASDAQ

Американський фондовий майданчик, який створювався виключно для електронних торгів.

Незважаючи на відносно молодий вік (менше 50 років), вона встигла настільки вирости, що посідає друге місце у світі з капіталізації після NYSE. Це вкотре доводить актуальність розвитку автоматизованих систем торгівлі.

Особливість – у відсутності фізичного розташування. Оскільки торги автоматизовані, біржові ресурси розкидані по різних місцях, не потрібно тримати великий штат співробітників. Учасники американської біржі працюють із дому, що сильно розширює географію фондових торгів.

Подібно до NYSE, вона займається поглинаннями і розширює горизонти фондової діяльності.

Спеціалізація біржі - компанії IT-сектору та інших високотехнологічних галузей.

AMEX

Біржа під цією назвою не існує з 2008 року, коли її викупив всесвітній гігант NYSE та перейменував на NYSE Alternext USA. Незалежність убила криза 2008 року.

AMEX навіть на початку своєї столітньої історії могла дати фору тому ж американському NYSE за популярністю та обсягом фондових торгів. Створювався цей майданчик як плацдарм для торгівлі невеликих підприємств видобувної галузі, легкої та хімічної промисловості. Конкурент NYSE чимало допоміг їй, посиливши лістингові умови, внаслідок чого американські фондові компанії стали масово переходити до AMEX.

AMEX став творцем ETF-фондів. А почалося все з депозитарних розписок, запроваджених у 1993 році, та впровадження на американський ринок біржових фондів.

Фондова біржа досі може похвалитися кількома затребуваними індексами. А її основний індекс, тепер званий NYSE Arca Index, визнаний найточнішим фінансовим індикатором у світі.

Чиказька фондова біржа СНГ

Веде історію з позаминулого сторіччя. Визнана найбільшою серед товарних бірж. Знаходиться в таборі лідерів США з оборотів торгів.

Американський фондовий майданчик унікальний, оскільки не розраховує жодного власного індексу і не створив лістинг. Торгувати тут може будь-яка компанія. Тому пропонує широкий товарний асортимент, що благотворно впливає на подальше зростання та розвиток.

Товарно-сировинні та біржі деривативів

Крім фондових бірж, на північноамериканському континенті існують біржі для безпосередньої торгівлі товарами, а також американські біржі деривативів, спеціалізацією яких є обіг похідних фінансових активів, таких як ф'ючерси та опціони.

Чиказька товарна біржа СМЕ

Створювався як майданчик для американської сільгосппродукції. Ознаменувалася великими темпами зростання, оскільки вигідне розташування приваблювало продавців з усіх куточків країни.

Однак до 50-х років минулого століття стан справ занепав через різке зниження попиту на американську сільгосппродукцію. Завдяки грамотному менеджменту, впровадженню новаторських інструментів (ринку ф'ючерсів International Monetary Market IMM), біржа відродилася в колишній величі і почала набирати обертів. А запущена в 1992 році система електронних торгів CME Globex, що офіційно належить біржі Чикаго, дозволила зробити торги цілодобовими і додатково додала американському майданчику популярності.

На ринку ф'ючерсів майданчик відіграє ключову роль. На її котирування орієнтуються усі інвестори світу. Влітку 2018 року увійшла до складу гурту NYSE.

Особливість майданчика – прозорість угод. Це спрощує аналіз ринку та заодно відрізає можливість ринкового маніпулювання. Окрема гордість біржі – ф'ючерси на погоду, щоб хеджувати ризики американських фермерів.

Чиказька біржа опціонів CBOE

Це найбільший опційний майданчик у світі. Заснована не так давно – у сімдесятих роках минулого століття, проте їй швидко вдалося стати популярною та залучити масу не лише американських інвесторів.

На ній діють як ручні, і автоматизовані торги. Як торгувати, вирішувати трейдеру: гібридна система дозволяє все. До речі, на сьогодні ручні та автоматичні торги розділилися практично порівну.

Intercontinental Commodity Exchange (ICE)

Російською назва цього майданчика звучить як Міжконтинентальна біржа. Нині частина старого знайомця – світового гіганта NYSE. Є найбільшим світовим майданчиком термінового ринку, незважаючи на молодий вік (їй менше 20 років). Деякі ціни, наприклад, на нафту марки Brent визначаються цій біржі.

Вона спочатку замислювалася як майданчик для торгівлі енергоресурсами, для цієї мети було проведено низку покупок та злиття. На хвилі успіху вона і була набута NYSE. Бонусом від цієї угоди був доступ до провідного фондового ринку. Також нею здійснюється кліринг по всьому північноамериканському континенту та в Європі.

Мало хто знає, що саме вона є найстарішою біржею США. Домоглася результатів на ринку опціонів, особливо валютних. Пізніше повторила долю найближчих американських фондових побратимів, будучи купленою NASDAQ.

Кількість цінних паперів у лістингу невелика порівняно з іншими, але це успішно компенсується торгівлею деякими з популярних індексів (наприклад, на золото і срібло XAU).

Бостонська біржа

Сама задум організувати в цьому місті біржу була приречена на успіх, оскільки Бостон - визнаний фінансовий центр Сполучених Штатів. Навіть перший в Америці взаємний фонд був створений у ньому. Можливо, вдале місце сприяло тому, що нічим не примітна американська регіональна біржа, яка ще й нехтувала деривативами і з побоюванням ставилася до нововведень, набирала обертів із завидною швидкістю.

Однак її все одно спіткала доля схожих регіональних майданчиків. Не витримавши конкуренції, вона була поглинена монстром NASDAQ, котрий за рахунок цього отримав власну систему клірингу.

Тихоокеанська біржа

Один з регіональних майданчиків, що зростав до міжнародного статусу (це сталося завдяки поглинанню тим самим NYSE).

Цікава особливість - перші десятиліття існування являла собою дві окремі біржі з різним географічним становищем: одна частина розташовувалася в Сан-Франциско і працювала з акціями та облігаціями, а друга в Лос-Анжелесі торгувала нафтою. Тільки в середині XX століття вони нарешті з'єдналися до Тихоокеанського майданчика.

Американська біржа відома також тим, що була першопрохідником переведення у приватну власність.

Таблиця порівняння бірж

Основні дані щодо розглянутих американських бірж, включаючи московський час роботи, я навів у таблиці нижче.

Як почати торгувати на американських фондових біржах

Щоб середньостатистичного інвестора працювати на американському фондовому ринку, потрібно укласти договір з брокером, який у списку брокерських послуг надає доступ на ринок США. Нижче розповім, як вибрати брокера та торгувати з ним.

Російський брокер

Брокер під російською юрисдикцією не надасть і десяту частину інструментів, що потрібні інвестору, на американському ринку. Можна, зрозуміло, працювати з Америкою через Санкт-Петербурзьку біржу, але краще вибрати брокера із зарубіжною «дочкою», за допомогою якої варіанти будуть доступні (наприклад, американські акції онлайн).

Вибираючи російського брокера, зверніть увагу, до яких американських майданчиків він надає доступ, і віддайте перевагу тому, у якого їх кількість максимально.

Ріком Кіт Відкриття Фінам БКС Тінькофф Промзв'язок

Найбільший брокер та інвестиційна компанія у Росії. Сам із ними не працював, але колеги відгукуються дуже позитивно.

Із плюсів:

1. Не глючаючий термінал Transaq
2. Можливість поповнення зняття грошей з рахунку без комісії (через свій банк)
3. Купа першокласних сервісів (наприклад, безкоштовно можна завантажити історію котирувань)

Фактично єдиний справжній американський брокер, який ще працює з росіянами.

1. Є підтримка російською мовою
2. Хороші комісії
3. Депозит можна поповнювати рублями (крім валютного контролю)

До мінусів віднесу:

• Мінімальний депозит 10.000$
• Комісія за неактивність

Компанія є американською "дочкою" Фінама і створена щоб виводити на американський ринок клієнтів із СНД.

1. Максимально просте відкриття рахунку
2. Російськомовна підтримка
3. Відкриття рахунку від 200 $

• Досить високі комісії
• Різного роду додаткові платежі

Попередження про Форекс та бінарні опціони

Давні читачі вже знають про моє ставлення до цих двох іпостася. Для нових мені неважко повторитись.

Запам'ятайте: жоден форекс-дилер або дилер по роботі з «бінарними опціонами» (які, до речі, потрапити на наш ринок не можуть) не має доступу до фондового ринку, тим більше зарубіжного.

Ним може бути брокер, банк чи страхова компанія. Як професійні учасники ринку вони мають право здійснювати угоди на біржі, діяти за вашим дорученням та за ваш рахунок. За операції вони отримують винагороду. Найнижчі комісії – у брокера, тому найоптимальніше працювати через нього.

Під час підготовки даного огляду я поспілкувалася з такими російськими та американськими брокерами, як АТ "Фінам", ТОВ ІК "Фрідом Фінанс", АТ "Відкриття Брокер", ТОВ "БКС", Just2Trade Online Ltd., Interactive Brokers LLC. Всі вони дають доступ на NYSE та NASDAQ, але роблять це на різних умовах. Я собі їх систематизувала так. Варіант 1. Це відкрити брокерський рахунок у російського брокера. Варіант 2. Це відкрити субброкерський рахунок. Варіант 3. Це відкритий прямий рахунок у брокера США.

Варіант 1. Відкриття рахунку у російського брокера

Зараз багато російських брокерів надають доступ на NYSE і NASDAQ в рамках послуги єдиного рахунку. Суть її в тому, що вона дозволяє здійснювати угоди з російськими та американськими паперами з одного рахунку. Це дійсно так, крім обмеження, про яке ви повинні знати. На цьому рахунку ви зможете торгувати акції лише тих американських компаній, які пройшли лістинг на Санкт-Петербурзькій біржі (актуальний перелік).

В рамках послуги єдиного рахунку всі ваші рахунки на російських та зарубіжних ринках доступні в одному терміналі. Наприклад, таку послугу надають "Фінам" та "Відкриття Брокер".

А щоб торгувати повний перелік американських паперів через російського брокера, вам знадобиться статус кваліфікованого інвестора . (За російськими законами, якщо актив не звертається на біржі, то він доступний лише кваліфікованим інвесторам.) Докладніше про те, що це за статус читайте.

Теоретично отримати цей статус можна у брокера за наявності:диплома держзразка про вищу економічну освіту, досвід роботи з цінними паперами або 6 млн. рублів. Але це теоретично. Насправді ж можливість видачі статусу на підставі диплома чи досвіду, тобто без грошей, мені підтвердили лише в ІА Фінам.

Інші брокери умовою для його отримання називали 6 млн. рублів і пропонували набагато доступнішу альтернативу - субброкерський рахунок (про нього поговоримо нижче), аргументувавши тим, що схема виходу на біржі США тут та ж. Можливо, але такий варіант не дозволяє відкрити рахунок у брокера, підконтрольного ЦБ РФ, і перекласти на нього податкову звітність.

*За умови набуття статусу квалінвестора на підставі досвіду або диплома.

Перевірити надійність російського брокера, зокрема, на наявність у нього ліцензії професійного учасника ринку можна на сайті ЦБ РФ. Якщо брокер є у списку, він підконтрольний Центробанку. Також можна перевірити брокера у списку учасників торгів на сайті Московської біржі. У ньому наведено лише ліцензовані брокери.

Варіант 2. Відкриття субброкерського рахунку

Даний варіант співпраці з російським брокером передбачає, що ви отримуєте доступ на NYSE та NASDAQ через його офшорну компанію (часто доньку) та працюєте з американським брокером від імені цієї компанії. Інакше кажучи, вам відкривається не особистий брокерський рахунок, а виділяється віртуальний простір на брокерському рахунку офшорної компанії, відкритому в американського брокера. Це стандартна субброкерська схема, за якою працюють російські брокери.

Працюючи за субброкерською схемою, компанія, що надає вам брокерські послуги, не є професійним учасником американського фондового ринку, а перепродує вам послуги іншого більшого брокера (прайм-брокера), що має ліцензію та акредитованого на біржах США.

Прайм-брокеру це дозволяє економити на витратах на розширення і залучати нових клієнтів, а субброкеру – не нести витрат з акредитації та розвитку своєї торгової платформи. Для вас як кінцевого клієнта це означає наявність вищих комісій та відсутність іменного рахунку, тому що ви працюєте через компанію-посередника. У цьому основна відмінність даного варіанту від співпраці з американським брокером безпосередньо.

* Про те, як інвестору підготуватися до подання податкової декларації, я пишу .

Варіант 3. Відкриття прямого рахунку у брокера США

Як випливає з назви, цей метод передбачає пряму роботу із зарубіжним брокером. Для виходу на NYSE і NASDAQ ви самостійно вибираєте брокера, відкриваєте у нього брокерський рахунок (він же обліковий запис) і поповнюєте його зі свого валютного рахунку, відкритого в російському банку. У такому разі ви працюєте з іноземним брокером не через компанію-посередника, як це відбувається за субброкерської схеми, а як кінцевий клієнт.

В результаті ви отримуєте іменний рахунок, прозору схему роботи, нижчий розмір витрат та високий рівень захищеності. Однак тут є свої витрати. Зокрема, вам може знадобитися: більше часу на підготовку та заповнення документів (наскільки більше залежить від брокера) і більше терпіння при взаємодії зі співробітниками банків (наскільки більше залежить від банку).

** Спростити процес подання декларації дозволяє мій сервіс підготовки звітів для 3-ПДФО. Докладніше про нього читайте.

Очевидно, що при всіх можливих складностях взаємодія з брокером є найбільш надійним варіантом з точки зору захисту інвестора. Однак, щоб ви могли порівняти умови відкриття брокерського рахунку по кожному з варіантів, я звела їх в окрему таблицю (див. нижче).

Порівняння варіантів виходу на біржі США через брокера

Розібравшись з тим, як вийти на американський ринок, виникає логічне питання: якого вибрати брокера. У таких питаннях можна лише говорити за себе. Я працюю через компанію Interactive Brokers і мою думку про неї ви можете прочитати.

Однак заради об'єктивності я прозондувала російський ринок на наявність альтернатив. На момент написання посту (вересень, 2016) ситуація щодо трьох російських брокерів така (натисніть на одну із соціальних кнопок нижче, щоб відкрити прихований контент та продовжити читання).

Як казав відомий персонаж у фільмі «Антикиллер» «…смутні часи настали…». Наразі як ніколи для кожного трейдера має особливу важливість принцип диверсифікації торгових активів. Загалом проблема для вітчизняних трейдерів – це висока волатильність ринків, слабке регулювання, недосконалість законодавства. Є й інші менш важливі чинники.

Зараз під час кризи всі кинулися до західного сегменту ринку. Можливо, це чудовий спосіб спробувати себе на зовсім іншому рівні. Тому сьогодні йтиметься про те, наскільки вигідно йти на закордонні фінансові ринки, які є особливості інвестування в них. Зокрема, розповімо про американських брокерів та про те, як почати з ними працювати.

Сенс роботи на захід

Важко сказати, чому багато трейдерів вважають, що співпрацювати із закордонними брокерами небезпечно та невигідно. Адже є різноманітні причини для таких переконань.

Давайте глянемо правді у вічі:

Ліквідність на закордонних фінансових ринках значно вища, ніж на тій самій РТС. Завдяки цьому трейдер має можливість торгувати інтрадією без істотних ризиків.

Фондовий ринок США бере свій початок у 1870 році. І це не просто цифри. Це повноцінна історія, звіти, графіки, злети та падіння. Завдяки такій тривалій історії американський фондовий ринок має усталені традиції, структури регулювання тощо. А для простого трейдера це означає лише те, що американський фондовий ринок є найбільш віковим та вивченим. У Росії історія внутрішнього ринку налічує лише 25 років.

На фондовому ринку США щоденний обсяг торгів становить близько 50 млрд доларів. А це більше ніж обсяг торгів на російських торгових майданчиках за рік! Згідно з дослідженнями, проведеними Bank of America Merrill Lynch, капіталізація фондового ринку США становить на сьогоднішній день 50% загальносвітової. А капіталізація російських ринків вбирається у 1%. Нижче наведена карта світу із зазначенням капіталізації в $млн.

Американський фондовий ринок – це не один майданчик, це сукупність брокерів, що працюють під одним дахом, які надають послуги доступу до майданчиків та клірингових операцій на них. Але при цьому брокери не провадять власну ризиковану діяльність на цих майданчиках. І це головна відмінність вітчизняних брокерів від американських. Виключається можливість конфлікту інтересів трейдера та брокера

Прямий вихід на американський ринок

Звісно, ​​мабуть, не порахувати всіх плюсів, які дає прямий вихід на американський фондовий ринок. Це відсутність фіксованих спредів, прозорість системи, багатовимірність торгової інформації, зрілість ринку, величезний вибір інструментів торгівлі, ліквідність. Фактично, NYSE є базовим фінансовим центром світу. Саме тут розпочинаються всі глобальні фінансові процеси.

І коли ти торгуєш тут, ти розумієш першоджерела того, що відбувається. Відповідно всі наступні глобальні процеси у світовій економіці будуть легко прогнозовані. Сюди можна додати гарантоване страхування депозиту до $500 000, торгівля безпосередньо через американський термінал, або через опосередкований (ETF і взаємні фонди).



Загалом це все якщо говорити офіційно. Але є й мінуси, до яких можна зарахувати досить високий поріг входу; не всі американські брокери працюють із трейдерами із СНД; не завжди дружня підтримка. Що стосується підтримки, то причина тут, напевно, полягає в тому, що американські брокери насамперед націлені на інституційних інвесторів, тому до «дрібної риби» можуть ставитися за залишковим принципом.

Як вийти на американський фондовий ринок

Щоб вийти на фондовий ринок США, необхідно вибрати брокера, через якого можна отримати доступ на американські біржі. Вище говорилося, що це можна зробити через російські компанії типу БКС, Фінамабо Фрідом Фінанс. Крім цього вийти на американський ринок можна через американсько-швейцарського брокера Interactive Brokers. Або можна вийти американський ринок через закордонну страхову компанію. Для цього потрібно стати клієнтом такої компанії, а також купити програму накопичувального страхування.

— Фондові ринки Америки та США
— 3 найкращі американські біржі
- Структура американського фондового ринку
- 3 способи вийти на фондовий ринок USA
- Висновок

Американські біржі можна назвати основним фінансовим центром світу, оскільки динаміка індексів Dow Jones та S&P 500 відіграє визначальну роль на біржових майданчиках інших країн.

Стовпом фондового ринку Сполучених Штатів є Нью-Йоркська фондова біржа, проте це досить умовно – ринок не моноцентричний.
Важлива роль відведена також американській фондовій біржі, яка теж знаходиться в Нью-Йорку, і біржі Чикаго опціонів (її позиції значно зміцнилися в останнє десятиліття).

Також дуже помітне впливом геть фондовий ринок надають численні регіональні біржі.

Фондовий ринок Штатів дуже ліквідний і має досить серйозну систему захисту інвесторів. У цьому полягає його привабливість, але, водночас, американські фондові біржі, найбільші акційні ринки у світі, висувають досить високі вимоги до емітентів. Котирування на NYSE – знак якості емітента, визнаний у всьому світі.

— 3 найкращі американські біржі

Як уже говорилося, найбільший ринок акцій розташований у США. Характеризує його те, що на біржі стандартні акції не мають номінальної вартості, а коли додаткові папери пускають у вжиток, прибуток їх власники не отримують.

Тривалий час біржі Америки займають лідируючу позицію у світі фінансів. Цей фінансовий центр має кілька найкращих фондових бірж серед яких:

1) NYSE.
Найбільший торговий майданчик на сьогоднішній день розташований у Нью-Йорку. Відома у всьому світі біржа була заснована у 1792 році, після злиття комерційної організації NYSE з біржею ARCA (Archipelago Holdings). Зараз у NYSE працюють лише найкращі брокери з усього світу. Це вони удосконалюють усю організацію торгових процесів. Саме на ній у дію було введено гібридну систему біржових операцій, яка поєднувала у собі: принцип аукціону та електронних ордерів. Існує понад 3500 компаній, що займаються аналізом для проведення великогабаритних замовлень.

2) NASDAQ.
Головний конкурент NYSE. За своєю діяльністю це автоматизоване котирування цінних паперів дилерської асоціації. NASDAQ необхідна біотехнологічним чи технологічним компаніям. Великою перевагою є просте проходження лістингу. Сьогодні на цьому майданчику котируються вже понад 2700 компаній. Надійний, стабільний майданчик NASDAQ сьогодні надає широкий перелік послуг (кліринг, торгівля на біржі).

3) AMEX.
Наймолодша біржа з ​​представлених, розпочала свою діяльність нещодавно, але на ній вже функціонує понад 450 електронних видів ETF. Насправді біржею володіє NYSE. Спочатку майданчик використовує досконалу законодавчу базу, яка виступає гарантом механізму інвестування.

Фондовий ринок США вже давно вважають найурегульованішим, безпечнішим і наповненим усіма необхідними біржовими інструментами для успішної торгівлі.

Перед тим, як почати торгувати на біржі, ознайомтеся з

- Структура американського фондового ринку

З погляду організованого звернення цінних паперів структуру американського ринку можна розділити на:

1) Первинний ринок.
Це місце первинної пропозиції акцій, емітованих (тобто випущених) компанією. Деякі емітенти спілкуються з покупцями безпосередньо, проте переважна більшість користується послугами інвестиційних банкірів (investment bankers). Роль інвестиційних банкірів виконують, зазвичай, брокерські фірми, набагато рідше — комерційних банків.
Початкова пропозиція буває двох видів:

a) Приватне розміщення (private placement).
І тут пакет акцій продається одному-двом інституційним інвесторам (наприклад, інвестиційному банку). Особливістю приватного розміщення є закритий характер правочину. Жодних вимог щодо розкриття фінансової документації не пред'являється. Однак приватне розміщення є неліквідною інвестицією, оскільки покупець пакету акцій не має права перепродувати цінні папери протягом двох років з моменту операції

b) Публічне розміщення (public offering) чи IPO (initial public offering).
Публічне розміщення відбувається за допомогою посередників — тих-таки інвестиційних банкірів. Їх може бути кілька, проте завжди є лідер, який формує синдикат (syndicate) — групу фірм, які погоджуються придбати виставлений пакет акцій компанії, яка вирішила стати публічною.

2) Вторинний ринок.
У США прийнято ділити фондовий ринок на біржовий (stock exchanges) або перший та позабіржовий (OTC – over the counter market) або другий ринок. Існують також поняття «третій ринок» (позабіржова торгівля цінними паперами, що мають лістинг на біржах) та «четвертий ринок» (торгівля безпосередньо між інституційними інвесторами).

У 2006 році в США діяло 7 фондових, з яких Нью-Йоркська фондова біржа (New York Stock Exchange – NYSE) та Американська фондова біржа (American Stock Exchange – AMEX) традиційно вважалися основними.

Інші п'ять:

a) Бостонська (Boston Stock Exchange);

b) Філадельфійська (Philadelphia Stock Exchange) – основний центр торгівлі валютними опціонами;

c) Чикагська (Chicago Stock Exchange). На неї припадає понад 51% опціонної торгівлі у США та 91% усіх індексних опціонів. В даний час ведеться торгівля опціонами на 1500 акцій, біржові індекси, валюту, казначейські облігації та ф'ючерсні контракти. Торгівля ведеться методом викрику (open outcry system), а також за допомогою електронної системи Retail Automatic Execution Systems (RAES);

d) Національна (National Stock Exchange, раніше називалася Фондова біржа Цинциннаті - Cincinnati Stock Exchange);

e) NASDAQ (National Asssotiation of Securities Dealers Automated Quotations), що набула статусу фондової біржі лише в січні 2006 року.

Щодо торгівлі борговими інструментами, то в США це майже виключно позабіржові цінні папери (на відміну від європейських країн), Державні цінні папери хоч і мають котирування на фондових біржах, але практично не торгуються. Корпоративні облігації мають лістинг, але обсяги торгівлі ними проти обсягами торгівлі позабіржового ринку незначні.

З принципів організації біржових майданчиків США структура торгів ними можлива:

a) Організованою — торги ініціюються та контролюються спеціальною організацією (біржею), що має відповідну ліцензію та, що важливо для США, відповідну репутацію.

b) Неорганізованою – виключають наявність учасника, зацікавленого у факті існування торгів як таких. Через несистематичні угоди на неорганізованому ринку хід торгів рідко піддається будь-якій регламентації або систематизації.

Позабіржові торги не передбачають надання учасникам гарантій. Однак історично склалося так, що не виконати зобов'язання практично неможливо завдяки налагодженим електронним системам. Проте, через меншу відповідальність торгівля ними пов'язані з меншим набором обмежень.

- 3 способи вийти на фондовий ринок USA

З початку року фондовий ринок США планомірно зростає, а ключові біржові індекси б'ють історичні рекорди. Індекс S&P 500 зріс із січня майже на 14%, індекс Dow Jones Industrial – більш ніж на 15%.

Для російського інвестора вкладення в американський ринок - хороший спосіб отримувати дохід у валюті, каже керівник активів КК «БКС» Микита Ємельянов. "У росіян не так багато можливостей для диверсифікації своїх вкладень", - зазначає експерт. За його словами, у довгостроковій перспективі інвестиції в американський ринок можуть дати в середньому 10% річних (з урахуванням дивідендів).

1) Прямий вихід.
Один із способів вийти на американський ринок – це відкрити у брокера рахунок для торгівлі, уклавши відповідний договір. Нині лише одиниці російських брокерів є членами американських бірж. Інші великі брокерські компанії поки що працюють через посередників. "Російському брокеру потрібен американський партнер, який виводитиме операції на ринок іншої країни", - пояснює начальник департаменту торгових операцій ІК "Фрідом Фінанс" Ігор Клюшнєв. Коли клієнт укладає договір з брокером, у договорі зазначено, що при укладенні угод буде задіяна третя особа.

За операції брокер братиме комісію, яка зараз у середньому становить близько 0,04% від суми угоди. При цьому брокер виступатиме податковим агентом свого клієнта (доведеться платити ПДФО 13% від прибутку, що складається зі зміни курсу акцій та валютного курсу), а клієнту не доведеться самостійно звітувати перед податковими органами за доходами, отриманими від операцій з цінними паперами.

Теоретично вийти ринку інвестор може і минаючи російського брокера. «Тоді йому доведеться самостійно укладати договір із американським брокером», - каже юрист адвокатського бюро А2 Максим Сафіулін. Звітувати про доходи перед російськими податковими органами також доведеться самостійно.

До іноземного брокера можна йти, маючи не менше $10 тис., тоді як на російському ринку поріг входження значно нижчий і починається в середньому від $1 тис., зазначає Клюшнєв. Крім того, за словами аналітика компанії "Відкриття Брокер" Андрія Кочеткова, американські брокери беруть окрему плату за ведення рахунку (від $10 до $30 на місяць).

Ще одна особливість американського ринку – прискіпливе ставлення до легальності коштів, які вносить на рахунок інвестор. «Якщо сума, з якої ви приходите до брокера, становить кілька сотень тисяч доларів або більше, то брокер може вимагати письмово пояснити походження грошей та надати документи, які підтверджують, що людина їх отримала легально та сплатила з них усі необхідні податки», - пояснює Андрій Кочетков.

2) Російська біржа американських акций.
Інший варіант – купувати американські акції через Санкт-Петербурзьку біржу. До списку американських акцій, що торгуються на цій біржі, наразі входять 527 цінних паперів. У тому числі там торгуються акції найдорожчих компаній світу – Apple, Alphabet (колишня Google), Microsoft, Berkshire Hathaway, Amazon, Exxon Mobil, Facebook, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, General Electric тощо. Учасниками торгів (брокерами) на фондовому ринку біржі є 48 компаній та банків.

За словами Павла Пахомова, попит на цінні папери з боку інвесторів на Санкт-Петербурзькій біржі (поки що єдиному майданчику в країні, на якій торгуються іноземні акції) зростає. «Якщо рік тому оборот на торгах становив $2–3 млн, то зараз уже понад $20 млн на день», – каже він. Для порівняння: середній денний оборот на американських біржах NYSE та NASDAQ обчислюється десятками мільярдів доларів.

Комісія для інвестора, який торгує через цю біржу, становить у середньому 0,05%. Як пояснює Павло Пахомов, цей відсоток складається з комісії брокера (близько 0,04%) та комісії біржі (0,01%).

Ігор Клюшнєв також зазначає, що на Санкт-Петербурзькій біржі можливе укладання угод за межами основної торгової сесії на американських біржах (зараз торги в США відбуваються о 16:30–23:00 за київським часом) - з 10:00 за київським часом.

3) На ринок через ПІФ.
Пасивний інвестор може вийти на американський ринок через ПІФи, портфель яких складається із іноземних цінних паперів. За даними Investfunds.ru, зараз вихід на закордонний ринок надають близько двох десятків відкритих фондів акцій. Серед них є і ПІФи, орієнтовані безпосередньо на американський ринок (наприклад, Райффайзен - США, Відкриття - США, Ощадбанк - Америка, БКС Фонди США).

Такі фонди особливо відзначають, що вкладення їх ПІФи дають можливість валютної диверсифікації особистих накопичень їхнього захисту від девальвації рубля, а інвестування на американський фондовий ринок - це вкладення розвинену економіку. При цьому фонди працюють у російській юрисдикції та ПІФи є російськими цінними паперами.

Максим Сафіулін з A2 попереджає, що пайовик безпосередньо не бере участі в жодних операціях із цінними паперами - за нього це робить керуюча компанія. При цьому фонди не можуть змінювати наперед заявлену клієнту пропорцію інвестування в активи різних категорій.

При купівлі паїв інвестор сплачує так звану надбавку (не більше 1,5% від суми придбання), а при продажу – знижку (не більше 3% вартості паїв).

- Висновок

Американський ринок цінних паперів із початку року показує впевнене зростання, що у перспективі обіцяє чималий прибуток. Однак вийти на ринок США не так просто. Але можливостей для цього більш ніж достатньо, деякі з них описані в цій статті, інші ви можете знайти самі. В інтернеті повно інформації на цю тему.

Іншими словами, якщо ви маєте значний капітал, то варто подумати про те, щоб вкласти їх в американські акції. За словами експертів, інвестиції від них можуть принести в майбутньому в середньому 10% річних.

Матеріал підготовлений Дилярою спеціально для сайту